20210706-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_7页_390kb
报告摘要
金属小组晨会纪要总结
核心内容概览
本次晨会主要分析了上周金属市场走势，并对本周行情进行了展望，涉及贵金属、基本金属、能源金属及铁合金等多个品种。整体来看，市场受到宏观经济、美元指数、政策影响及供需变化等多重因素交织，多数品种呈现震荡整理或承压回调态势，但部分品种因基本面支撑仍表现抗跌。
贵金属
- 走势：沪市贵金属延续低位盘整，受美元指数上涨影响承压。
- 市场情绪：贵金属ETF持仓走弱，投资者看空氛围持续。
- 技术分析：金银周线MACD绿柱扩大，KDJ跌势稍缓。
- 操作建议：
- 沪金主力：背靠373元/克之上逢低多，止损371元/克。
- 沪银主力：背靠5540元/千克之上逢低多，止损5440元/千克。
沪锌
- 走势：主力2108合约止跌反弹，回至主要均线交织处。
- 基本面：锌两市库存下滑，锌矿加工费回升，持货商挺价意愿强。
- 技术分析：周线KDJ拐头向上，日线MACD绿柱转红柱。
- 操作建议：背靠21880元/吨之上逢低多，止损21800元/吨。
沪铅
- 走势：主力2108合约波动剧烈，先抑后扬。
- 基本面：库存内增外减，下游蓄企以长单接货为主，消费旺季预期犹存。
- 技术分析：周线KDJ向上交叉，日线MACD红柱扩大。
- 操作建议：背靠15770元/吨之上逢低多，止损15620元/吨。
铁矿石
- 走势：期现货价格陷入区间整理。
- 基本面：港口库存提升，钢厂复产预期支撑，I2109合约贴水限制下行空间。
- 技术分析：周线MACD显示红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
- 操作建议：短线于1130-1245区间低买高抛，止损20元/吨。
螺纹钢
- 走势：期货价格重心小幅上移，震荡整理。
- 基本面：供应减少，但需求受天气影响减弱，限产政策支撑。
- 技术分析：周线及日线指标显示震荡趋势。
- 操作建议：短线于5000-5300区间低买高抛，止损80元/吨。
热轧卷板
- 走势：震荡偏强，受环保限产影响。
- 基本面：京津冀限产提振期价，但下游需求疲软，库存或进一步增加。
- 技术分析：震荡整理，关注5550-5250区间。
- 操作建议：短线高抛低买，止损80元/吨。
焦煤
- 走势：JM2109合约震荡下跌。
- 基本面：供应逐步恢复，但下游钢厂利润低，压价情绪明显。
- 技术分析：周线MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
- 操作建议：在1940元/吨附近短空，止损1970元/吨。
焦炭
- 走势：J2109合约震荡下跌。
- 基本面：焦企恢复生产，但钢厂压价意愿增强。
- 技术分析：周线MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
- 操作建议：在2650元/吨附近短空，止损2690元/吨。
动力煤
- 走势：ZC109合约震荡下跌。
- 基本面：供应逐步恢复，下游采购情绪转弱。
- 技术分析：周线MACD红色动能柱明显缩窄，短线下行压力较大。
- 操作建议：在795元/吨附近短空，止损805元/吨。
沪铜
- 走势：沪铜2108合约震荡调整。
- 基本面：美元指数回落，国内铜矿供应增加，但炼厂检修及进口窗口关闭导致产量下降。
- 技术分析：关注20日均线压力。
- 操作建议：在68800附近做空，止损69500。
沪镍
- 走势：沪镍2108合约高位回调。
- 基本面：菲律宾镍矿供应恢复，但淡水河谷罢工扰动供应，下游需求支撑镍价。
- 技术分析：主力合约多头减仓，关注40日均线支撑。
- 操作建议：132000-138000区间轻仓操作，止损各1500。
沪锡
- 走势：沪锡2108合约震荡上涨。
- 基本面：缅甸锡矿供应紧张，国内库存去化，出口需求支撑锡价。
- 技术分析：主力合约缩量减仓，关注20日均线支撑。
- 操作建议：211000-217000区间操作，止损各2000。
不锈钢
- 走势：不锈钢2108合约高位回调。
- 基本面：上游铬铁限产支撑成本，但下游需求旺季临近尾声，供需或转向宽松。
- 技术分析：主力合约日线MACD高位死叉。
- 操作建议：在16500附近做空，止损16800。
沪铝
- 走势：沪铝2108合约探低回升。
- 基本面：美元指数回落，俄罗斯出口关税提振，供应边际增加。
- 技术分析：日线MACD小幅红柱，关注18500-19300区间。
- 操作建议：高抛低吸，止损150点。
硅锰
- 走势：硅锰2109合约大幅下挫。
- 基本面：供应端受限电影响，产量未明显回升；需求端钢厂减产，钢招观望情绪浓厚。
- 技术分析：日线MACD绿柱扩张，关注7200支撑。
- 操作建议：于7300元/吨附近轻仓做空，止损80点。
硅铁
- 走势：硅铁2109合约大幅下挫。
- 基本面：现货流通偏紧，原料支撑较强，但钢招量下降反映需求悲观。
- 技术分析：日线MACD绿柱扩张。
- 操作建议：于8000元/吨轻仓做空，止损100点。
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