20170605-申万宏源-电力设备新能源行业周报_国网6月底前完成输配电价核算_加快推荐增量配电项目实施_18页_1mb

电力设备与新能源行业周报总结（2017年6月5日）

核心内容

2017年6月5日的电力设备与新能源行业周报指出，电力设备与新能源板块整体下跌1.47%，表现弱于大盘。国家电网正在加快输配电价核算和增量配电项目实施，这标志着电力市场化改革的进一步推进。此外，新能源汽车行业也迎来利好，工信部公布了第五批新能源汽车推荐目录，其中燃料电池车型增加，表明行业逐渐起势。

主要观点

• 电力市场化改革：国家电网计划在6月底前完成除西藏外的其余省级电网输配电价标准测算，并组建27家省级电力交易中心，加快增量配电业务改革试点项目的实施。
• 新能源汽车：第五批推荐目录中，纯电动乘用车和专用车的三元电池渗透率分别达到75.9%和74.4%，客车的磷酸铁锂电池渗透率77.5%。燃料电池车型增加，预示新能源汽车行业将迎来增长。
• 行业趋势：电力市场化改革带来配售电一体化、储能、用电服务等领域的增量投资机会。

关键信息

重点股票推荐

1. 电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力
2. 物联网：金智科技、林洋能源、炬华科技
3. 新能源风光：金风科技、隆基股份、阳光电源
4. 新能源汽车及储能：大洋电机、国轩高科、欣旺达、南都电源
5. 一带一路：特变电工、科达洁能、天沃科技、许继电气

行情回顾

• 本周电力设备与新能源板块下跌1.47%。
• 各子板块表现不一，其中电网自动化及其他上涨0.47%，储能上涨0.05%，其他电力设备下跌0.38%，高压设备下跌0.93%，动力电池下跌1.00%，中低压设备下跌1.57%，新能源汽车下跌1.59%，风电设备及运营下跌1.68%，充电桩运营下跌2.10%，光伏设备及运营下跌2.33%。
• 股价涨幅前十的公司包括汇金通、拓日新能、林洋能源、长园集团、国轩高科、合康新能、置信电气、通合科技、五矿资本、思源电气。
• 股价跌幅前十的公司包括哈空调、科恒股份、天龙光电、首航节能、北京科锐、五洋科技、台海核电、南洋股份、中际装备、智光电气。

行业要闻

• 安徽电力发展“十三五”规划：提及八个重点任务，包括积极发展清洁能源、有序推进售电侧改革等。
• 环保部大气污染防治方案：要求“2+26”城市推进冬季清洁取暖，扩大以气代煤或以电代煤工程。
• 山东风电装机目标：计划到2020年风电并网装机容量达到1400万千瓦。
• 锂离子电池产量：1-4月累计产量26.5亿只，同比增长28.2%。
• 光伏发电项目：湖北14个项目上网电价范围为0.785元/千瓦时至1元/千瓦时。
• 印度电力规划：2027年前不再新建任何煤电产能，推动可再生能源发展。
• 河南并网运行管理系统：发布实施细则，规范风电场及光伏电站并网运行管理。
• 上海新能源汽车备案目录：发布第三批目录，31款车型可获得地方补贴。
• 电力行业信用建设：17部委联合印发备忘录，推进信用体系建设和失信惩戒机制。
• 青岛新能源微网示范项目：获批，标志着新能源微网商业化运营的开始。
• 山西新能源产业规划：新增风电装机930万千瓦，试点风电供暖。
• 世界首个风筝发电机：在英国问世，未来可能形成规模化风筝发电站。

公司公告

• 动力源：配股方案通过，按每10股配2.99股比例配售，共计1.31亿股。
• 电科院：中期票据发行获准注册，金额为3.3亿元。
• 泰胜风能：收到业绩承诺补偿款1611.61万元。
• 南都电源：实际控制人增持公司股票30万股。
• 沧州明珠：第一大股东质押1400万股。
• 摩恩电气：股东质押4392万股。
• 林洋能源：控股股东非公开发行可交换公司债券完成股份质押。
• 赫美集团：股东解除质押1000万股，同时质押1100万股。
• 新联电子：控股股东计划增持股份，金额不低于1500万元。
• 三维工程：收到两项重要合同，总价款达8283万元。
• 浙富控股：收购挪威RP公司32%股权，金额为5231万元。
• 长园集团：股东计划增持不超过公司总股本7%。
• 诺德股份：与赛伯乐绿科共同设立并购基金，总规模20亿元。
• 中际装备：拟通过发行股份购买苏州旭创科技100%股权。
• 易事特：获准公开发行不超过12亿元的公司债券。

产业数据

光伏、风电

• 光伏组件价格整体稳定，部分组件小幅上涨。
• 风电设备及运营板块数据有所波动，部分公司表现优于其他板块。

动力锂电池

• 圆柱锂电池和电解液价格稳定，三元材料价格小幅上涨。
• 动力电池板块表现较弱，整体下跌1.00%。

新能源汽车

• 2017年4月新能源汽车生产37306辆，同比增长19.0%；销售34361辆，同比增长7.9%。
• 新能源汽车板块下跌1.59%，表现较弱。

总结

2017年6月5日的行业周报反映了电力设备与新能源行业在政策支持、市场发展及技术进步等方面的动态。国家电网推进输配电价核算和增量配电项目，为电力市场化改革奠定基础。新能源汽车行业因政策利好和技术创新而表现出增长潜力，尤其是燃料电池车型的增加。同时，各子板块表现不一，部分公司因市场波动和行业调整而面临挑战。总体来看，行业在政策和市场双重驱动下持续发展，未来值得关注的领域包括电改、新能源汽车及储能、光伏和风电等。