20170904-申万宏源-电力设备新能源行业周报_输配电价改革试点全面完成_多晶领域金刚线切割渗透率提升_17页_1mb

2017年9月4日电力设备与新能源行业周报总结

核心内容概述

2017年9月4日的电力设备与新能源行业周报总结了当周行业表现、政策动态、产业数据及公司公告等关键信息，指出行业整体上涨，电改推进、新能源消纳改善、多晶硅片领域金刚线切割技术渗透率提升、新能源汽车及储能行业面临的竞争压力等。

主要观点

1. 行业表现

• 电力设备与新能源板块：本周上涨 1.83%，跑赢大盘。
• 子板块表现：
  • 高低压设备：上涨 1.56%
  • 智能电网：上涨 2.4%
  • 线缆铁塔及其他：上涨 3.02%
  • 仪器仪表：上涨 4.25%
  • 风电：上涨 2.67%
  • 光伏：上涨 2.31%
  • 核电：上涨 1.23%
  • 电源设备：上涨 1.93%
  • 电力电子：上涨 0.73%
  • 电机：上涨 4.11%
  • 工控自动化：上涨 3.41%
  • 电池：上涨 1.45%
  • 锂电设备及材料：上涨 7.45%

2. 电改推进

• 南方区域电力现货市场：以广东为起步，2018年底具备集中式电力现货市场交易试点条件，2020年底具备集中式现货市场交易条件，2020年后具备南方区域统一集中式现货市场交易条件。
• 北京电力交易中心：发布跨区域省间富裕可再生能源电力现货试点规则，推动新能源消纳。

3. 新能源消纳改善

• 绿证市场：自2017年7月1日启动以来，绿证认购数量迅速增长，近18000个绿证被企业购买，占总量的 91%。
• 新能源企业：推荐关注盈利弹性，如 太阳能、节能风电 等。

4. 多晶硅片技术提升

• 金刚线切割技术：在多晶硅片市场渗透率提升，预计从 32% 提升至 80% 以上，市场容量将超 6000万公里，市场空间超 140亿元。
• 黑硅技术：解决多晶硅片反射率过高问题，提升生产效率与成本优势。

5. 光伏行业数据

• 2017年全球光伏新增装机：预计达到 81GW，累计装机规模已与核电相当。
• 中国市场表现：2017年上半年新增装机 24GW，其中光伏电站 17GW，分布式光伏 7GW，同比增长显著。

6. 新能源汽车与储能

• 新能源汽车市场：2017年7月产量与销量分别增长 52.60% 和 55.20%。
• 动力电池企业：面临原材料涨价与补贴退坡的双重压力，部分企业利润下降。

关键信息

政策动态

• 国家发改委：加快推进深度贫困地区农网改造升级和配电网建设，下达中央预算内投资 421.3亿元。
• 国家能源局：发布《能源行业市场主体信用评价工作管理办法（试行）》，实行“一票否决”制度。
• 光伏市场环境监测：宁夏、甘肃、新疆及青海海西被列为红色地区，2017年度新增建设规模暂不下达。

产业数据

• 光伏组件价格：6月后价格拐头向下，7月下旬后恢复平稳。
• 新能源汽车销量：2017年1-7月新能源汽车推广上牌数量达 16511辆，上海成为全球新能源汽车保有量最大的城市。

公司公告

• 科林电气：上半年净利润同比增长 94.52%。
• 国电南自：净利润亏损但比去年同期减亏。
• 南都电源：上半年净利润同比增长 1.35%。
• 国轩高科：净利润同比下降 16.56%。

重点股票推荐

1. 电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力
2. 物联网：金智科技、林洋能源、炬华科技
3. 新能源风光：通威股份、太阳能、金风科技、隆基股份、阳光电源
4. 新能源汽车及储能：国轩高科、诺德股份
5. 一带一路：特变电工、科达洁能、天沃科技、许继电气

行业展望

• 电改：继续关注电改进展，特别是新能源消纳和配电网资产。
• 光伏：预计下半年市场仍将延续火热态势，技术竞争加剧，产业升级加速。
• 新能源汽车：面临价格竞争与成本压力，需关注技术与成本控制能力。
• 储能：深海风能项目“风电革命”计划2023年投运，特斯拉提供电池储能系统。