20220124-天风证券-计算机行业_21年基金四季报持仓全分析_7页_794kb

计算机行业2021年Q4基金持仓分析总结

核心内容

本报告总结了2021年第四季度计算机行业的基金持仓情况，从持仓比例、配置集中度、重点个股及板块走势等多个方面进行了分析。报告旨在为投资者提供关于计算机行业当前持仓结构的参考。

主要观点

1. 行业持仓比例下降

   • 2021年Q4计算机行业基金持仓占比为 4.26%，同比下降 0.87pct，环比下降 1.08pct。
   • 持仓适配比例为 3.95%，超配比例为 0.31%，较前一季度下降 0.81pct。
   • 该比例为历史低位，表明基金对计算机行业的配置趋于保守。

2. 配置集中度下降

   • 2021年Q4基金重仓配置计算机行业标的 125个，占比达 44%，较2020年Q4的 105个 与 37% 明显上升。
   • 配置集中度在行业排名第 11位，处于中偏上水平。

3. 前十大重仓股以行业龙头为主

   • 按持股市值排序，前十大重仓股包括恒生电子、广联达、中科创达、深信服、浪潮信息、金山办公、国联股份、金蝶国际、卫宁健康、同花顺。
   • 按持股基金数量排序，前十大个股为恒生电子、广联达、浪潮信息、中科创达、科大讯飞、深信服、用友网络、同花顺、金山办公、卫宁健康。
   • 恒生电子为持股机构最多的个股，达到 201家。
   • 前十大重仓股中有 3家新进入，分别为浪潮信息、卫宁健康、同花顺，其余为连续四个季度入选的行业龙头。

关键信息

• 行业排名：计算机行业在2021年Q4基金重仓配置中排名第 11位。
• 板块表现：
  • 上周计算机板块上涨 4.40%，跑赢大盘。
  • 创业板指下跌 2.72%，沪深300上涨 1.11%。
• 细分领域表现：
  • 云计算上涨 6.81%，表现最强。
  • 在线教育下跌 2.78%，表现最弱。
• 周涨幅前十：
  • 浪潮软件上涨 48.20%，涨幅最大。
  • 其他涨幅较大的公司包括海量数据、安硕信息、中科金财等。
• 周跌幅前十：
  • *ST 联络下跌 15.82%，跌幅最大。
  • 其他跌幅较大的公司包括万集科技、网达软件、盛天网络等。

风险提示

• 宏观经济风险：不景气的宏观经济可能对行业造成影响。
• 政策变化风险：板块相关政策可能发生重大调整。
• 国际环境风险：国际局势变化可能对行业产生冲击。

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）。
• 股票投资评级：
  • 买入：预期股价相对收益 20%以上。
  • 增持：预期股价相对收益 10%-20%。
  • 持有：预期股价相对收益 -10%-10%。
  • 卖出：预期股价相对收益 -10%以下。

分析师信息

• 分析师：缪欣君
• 执业证书编号：S1110517080003
• 联系方式：miaoxinjun@tfzq.com

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