20210123-安信证券-计算机_基金四季报持仓分析_持仓继续回落_集中度大_斜率_上行_16页_2mb

基金四季报持仓分析总结

核心内容概述

2020年第四季度，基金对计算机板块的持仓继续回落，持仓比重为4.04%，低配比例为0.10%，连续两个季度出现回落。尽管持仓总市值有所回升，但持仓集中度显著上升，显示出机构资金进一步向头部公司集中。在配置方向上，云计算、信创与网络安全、智能驾驶、工业软件、金融IT等仍是机构较为青睐的领域。

主要观点

• 持仓变化：基金对计算机板块的持仓继续回落，持仓比重为4.04%，环比和同比均出现下降趋势。
• 持仓集中度：持仓市值前10大公司的市值占比为82.27%，前20大公司的市值占比为92.37%，较上季度显著上升，显示“抱团”趋势进一步强化。
• 持仓市值：2020年Q4基金重仓持有计算机板块总市值为1192亿元，环比增长15.51%，同比增长125.35%。
• 重点公司变动：基金持仓市值前10名公司名单变动较小，中科创达、中国长城新增入列，而中科曙光、启明星辰出列。
• 配置方向：机构持续关注云计算、信创与网络安全、智能驾驶、工业软件、金融IT等领域。

关键信息

市场回顾

• 指数表现：上周沪深300指数上涨2.05%，中小板指数上涨3.47%，创业板指数上涨6.34%，计算机（中信）指数上涨4.03%。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：国联股份（22.31%）、中科创达（21.87%）、蓝盾股份（19.81%）、拓尔思（19.14%）、金山办公（18.51%）。
  • 跌幅前五：高伟达（-19.49%）、佳发教育（-11.20%）、立思辰（-9.28%）、盛视科技（-8.06%）、中科金财（-7.85%）。

行业要闻

• 住建部将研究出台试点智能城市道路建设指南。
• 深圳第二轮数字人民币红包试点收官，交易额逾1800万元。
• 瑞典将中国企业排除在5G网络建设之外，中方坚决反对。
• 银保监会约谈蚂蚁等平台，称不影响企业正常发展。

公司动态

• 东方通：实际控制人承诺在未来24个月内维持对上市公司的控制权。
• 信雅达：总裁李峰因工作调整辞去总裁职务。
• 广电运通：通过沪港通减持神州控股股票，持有11.95%。
• 今天国际：中标广东石化炼化一体化项目，合同含税总价21,907万元。

投资建议

• 基金计算机持仓继续回落，但持仓市值回升，持仓集中度显著上行。
• 机构仍偏爱云计算、信创与网络安全、智能驾驶、工业软件、金融IT等方向。
• 建议持续关注上述领域，并在具体标的选择上优化配置。

风险提示

• 行业发展不及预期。
• 市场竞争加剧。

下周投资提示

• 多家公司下周将召开股东大会，包括*ST联络、华铭智能、万集科技等。
• 建议投资者关注这些公司的相关动态及会议内容。

行业新闻

• 住建部将研究出台试点智能城市道路建设指南，推动智能发展。
• 深圳数字人民币试点收官，交易额达1822.65万元，商户数量增加。
• 瑞典将中国企业排除在5G建设之外，中方表示反对。
• 银保监会约谈蚂蚁等平台，称不影响其正常发展。

公司新闻

• 高伟达：净利润亏损，与上年同期相比大幅下降。
• 拓尔思：净利润增长显著，表现优于预期。
• 湘邮科技：业绩预告显示净利润增长。
• 万马科技：净利润下降，与上年同期相比表现不佳。
• 先进数通：净利润增长，表现良好。
• 同方股份：净利润增长，表现优于预期。
• 宝兰德：调整减持计划，减持不超过99万股。
• 中科软：海淀国投将其持有的10.11%股份协议转让给海淀区国资中心。
• 新大陆：转让新大陆地产95%股权，不再涉足房地产业务。
• 恒锋信息：预中标昌吉州政法委项目，中标金额8980万元。
• 亿联网络：股东减持股份，减持后持股比例下降。
• 天泽信息：股东减持股份，减持后持股比例下降。
• 其他公司：包括东方财富、中国软件、新智认知等，均有不同幅度的业绩变化和股东变动。

附录：计算机板块近期解禁情况

• 优博讯：1月25日解禁934.90万股，解禁股份类型为定向增发机构配售股份。
• 宝信软件：1月26日解禁326.45万股，解禁股份类型为股权激励限售股份。
• 朗新科技：2月1日解禁120.03万股，解禁股份类型为股权激励限售股份。
• 立昂技术：2月1日解禁1,669.18万股，解禁股份类型为定向增发机构配售股份。
• 淳中科技：2月2日解禁4,268.88万股，解禁股份类型为首发原股东限售股份。
• 创业慧康：2月18日解禁7,980.68万股，解禁股份类型为定向增发机构配售股份。
• 皖通科技：2月18日解禁2,709.41万股，解禁股份类型为定向增发机构配售股份。
• 中科创达：2月18日解禁2,065.21万股，解禁股份类型为定向增发机构配售股份。
• 久远银海：2月18日解禁2,282.39万股，解禁股份类型为定向增发机构配售股份。

总结

本报告详细分析了2020年Q4基金对计算机板块的持仓情况，指出持仓继续回落，但持仓市值回升，集中度显著上行。重点公司变动较小，机构偏好云计算、信创与网络安全、智能驾驶、工业软件、金融IT等领域。同时，提到了行业动态、公司动态和下周重要会议，为投资者提供了全面的信息参考。