深圳市三顺纳米新材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月19日报送）

深圳市三顺纳米新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

深圳市三顺纳米新材料股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主要业务为碳纳米管导电剂的研发、生产和销售，产品广泛应用于锂离子电池领域。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,758.2418万股，每股面值为人民币1.00元。发行后总股本不超过7,032.9671万股，保荐机构为国信证券股份有限公司。

主要观点与关键信息

1. 风险提示

• 市场风险：创业板市场投资风险高，公司具有业绩不稳定、退市风险大等特点。
• 产品应用风险：碳纳米管作为新型导电材料，应用尚未普及，存在被传统炭黑导电剂及石墨烯等新材料替代的风险。
• 政策风险：新能源汽车政策支持有限，政策变化可能影响公司产品市场需求。
• 技术风险：碳纳米管生产技术复杂，产品性能及市场接受度存在不确定性。
• 财务风险：公司经营规模较小，利润分配政策需平衡投资者回报与未来发展需求。

2. 股份锁定及减持承诺

• 控股股东及实际控制人：承诺在上市后36个月内不转让所持股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 持股5%以上股东：锁定期为12个月，减持需提前公告并遵守比例限制。
• 申报前六个月新增股东：锁定期为12个月，减持需遵守比例及时间限制。
• 董事、监事、高级管理人员：锁定期为12个月，减持需提前公告并遵守比例限制。
• 减持价格限制：锁定期后两年内减持价格不低于发行价，若低于发行价，差额需从现金分红中扣除。

3. 稳定股价措施

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产时，公司需在30日内实施稳定股价方案。
• 稳定措施：
  • 公司回购股份，单次资金不低于2,000万元。
  • 控股股东及实际控制人增持，单次金额不少于500万元。
  • 董事及高级管理人员增持，金额不少于上年度薪酬的30%。
• 其他措施：公司未来将要求新任董事及高管签署承诺，确保履行相关义务。

4. 信息披露与承诺履行

• 发行人及控股股东：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将回购新股并赔偿投资者损失。
• 董事、监事、高管：若信息披露有误，将依法赔偿投资者损失。
• 保荐人及证券服务机构：若存在违规行为，将依法赔偿投资者损失，接受社会监督。

5. 利润分配政策

• 分红原则：以现金分红为主，三年内累计现金分红不少于可分配利润的30%。
• 分红方式：可采用现金、股票或两者结合的方式。
• 中期分红：在满足重大投资或现金支出前提下，可实施中期分红。
• 差异化分红：根据公司发展阶段，现金分红比例最低为20%（成长期）至80%（成熟期）。

6. 填补被摊薄即期回报措施

• 经营战略：提升市场竞争力，拓展市场份额，增加营业收入。
• 公司治理：完善治理结构，确保科学决策，保护投资者权益。
• 约束措施：公司定期核查承诺履行情况，如违反承诺将采取改正措施并赔偿损失。

7. 持续盈利能力因素

• 经营状况：公司报告期销售收入和盈利水平持续增长。
• 经营模式：无重大变化，行业地位稳定。
• 技术与资产：无重大不利变化，技术储备充足。
• 客户依赖：无重大依赖于关联方或不确定性客户。

8. 募集资金用途

• 项目一：年产10,000吨碳纳米管导电浆料建设项目，总投资40,184.64万元，募集资金投入金额为40,184.64万元。
• 项目二：研发中心建设项目，总投资5,999.58万元，募集资金投入金额为5,999.58万元。
• 项目三：补充流动资金，总投资5,000万元，募集资金投入金额为5,000万元。
• 总投资合计：51,184.22万元，若募集资金不足，公司自筹解决。

9. 公司基本信息

• 公司名称：深圳市三顺纳米新材料股份有限公司
• 注册资本：5,274.7253万元
• 成立日期：有限公司成立于2011年3月15日，股份公司设立于2017年5月22日
• 经营范围：纳米材料研发、生产及销售；国内贸易，货物及技术进出口。
• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2017年6月30日：资产合计33,890.91万元，负债合计6,024.00万元，股东权益合计27,866.90万元
  • 2016年度：营业收入15,037.55万元，净利润3,588.22万元
  • 2015年度：营业收入6,336.56万元，净利润1,758.86万元
  • 2014年度：营业收入2,995.48万元，净利润1,033.01万元
• 财务指标：
  • 流动比率：4.41（2017年6月30日）
  • 速动比率：4.08
  • 母公司资产负债率：15.34%
  • 每股净资产：5.28元（2017年6月30日）
  • 应收账款周转率：1.91（2017年1-6月）
  • 存货周转率：3.73（2017年1-6月）
  • 息税折旧摊销前利润：1,382.15万元（2017年1-6月）

10. 股权结构

• 控股股东：深圳市三顺精细化工有限公司，持股34.17%
• 实际控制人：谢书云、谢洪超、谢超群，合计持股53.44%
• 其他主要股东：
  • 锐智投资：10.54%
  • 陕西增材：7.98%
  • 万向一二三：6.94%
  • 南昌红土：5.33%
  • 深创投：4.66%
  • 众志赢：4.22%
  • 安徽同创：3.00%
  • 西藏同创、深圳同创：1.50%各
  • 陈雄锐：1.30%
  • 张一巍：1.00%

结论

本招股说明书全面披露了公司首次公开发行股票的详细情况，包括发行概况、股份锁定与减持承诺、稳定股价措施、利润分配政策、填补即期回报措施、持续盈利能力分析及募集资金用途等。公司作为一家专注于碳纳米管导电剂研发、生产与销售的企业，具有良好的盈利能力与成长潜力，但亦面临产品应用、政策及技术等方面的潜在风险。公司通过严格的承诺机制和利润分配政策，保障投资者利益，并承诺在募集资金不足时自筹解决，确保项目顺利实施。投资者应关注公司所披露的风险因素，审慎作出投资决策。