深圳万达杰环保新材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年2月9日报送）_338页_69mb

深圳万达杰环保新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

深圳万达杰环保新材料股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司专注于环保塑料包装产品的研发、生产和销售，是环保化、功能化塑料包装的领先企业。公司已建立规范的法人治理结构，并制定了详细的股利分配政策和填补即期回报的措施，以保障投资者利益。同时，公司明确了发行前股东的股份锁定承诺、稳定股价措施、信息披露承诺以及对募集资金使用的规划，全面披露了公司经营情况及潜在风险。

主要观点

1. 公司业务与定位

   • 公司主营环保塑料包装产品，包括生物降解材料、彩印软包装、复合软包装、食品包装、药品包装、无菌液体包装等。
   • 公司是国内环保塑料包装的领先企业，致力于开发高附加值产品，提升技术含量和市场竞争力。

2. 发行概况

   • 发行股票类型：境内人民币普通股（A股）
   • 发行股数：不低于发行后公司总股本的25%，不超过2,000万股
   • 发行后总股本：不超过8,000万股
   • 保荐机构：广发证券股份有限公司
   • 拟上市交易所：深圳证券交易所
   • 发行后公司治理：公司已设立规范的股东大会、董事会、监事会，确保决策科学、透明。

3. 股份锁定与稳定股价承诺

   • 控股股东、实际控制人及主要股东承诺在上市后一定期限内不转让所持股份，部分股东锁定期为12个月，部分为36个月。
   • 若股价连续20个交易日低于每股净资产，公司及控股股东、董事、高管将采取回购或增持等措施稳定股价。
   • 若未履行承诺，将启动购回程序，对违反承诺的收益进行追回，并承担相应法律责任。

4. 利润分配政策与回报规划

   • 公司实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
   • 每年现金分红比例不低于当年可供分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。
   • 若公司处于成长期且有重大资金支出，现金分红比例最低为20%。
   • 股东大会授权董事会根据公司经营状况制定利润分配方案，并通过多种方式保障中小股东权益。

5. 填补即期回报措施

   • 公司通过强化主营业务、加快募集资金项目投资、完善管理层激励机制、优化公司治理等方式，增强盈利能力，防止即期回报被摊薄。
   • 采取差异化现金分红政策，确保在不同发展阶段和资金需求下，合理分配利润，保障股东利益。

6. 风险提示

   • 创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。
   • 公司面临的主要风险包括原材料价格波动、行业竞争加剧、客户集中、毛利率下降、核心技术失密、质量风险、持续创新能力、募集资金项目风险、存货跌价、应收账款坏账、税收政策变动、公司规模扩大带来的管理风险、即期回报摊薄等。

7. 承诺与责任

   • 发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及中介机构均作出承诺，确保招股说明书及信息披露资料的真实性、准确性、完整性，并承诺如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
   • 若未履行承诺，将启动购回程序，对违反承诺的收益进行追回，并承担相应法律责任。

关键信息

• 发行前股份锁定承诺：

  • 控股股东、实际控制人锁定期为36个月，部分股东（如魏保桐、李坤泽、裴小勤）锁定期为12个月。
  • 董事、监事、高管在任职期间每年可转让股份不超过25%，离职后半年内不得转让。

• 稳定股价措施：

  • 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司及主要股东将采取回购、增持等措施稳定股价。
  • 公司回购股份比例不超过总股本的2%，单次回购资金不超过可动用现金的20%。
  • 董事、高管增持股份价格不超过每股净资产，且单次增持金额不低于其上一年度税后薪酬的10%。

• 填补即期回报承诺：

  • 控股股东、实际控制人承诺不侵占公司利益，不干预公司经营。
  • 董事、高管承诺不输送利益，不损害公司利益，推动公司发展，提升回报。

• 利润分配政策：

  • 公司优先采用现金分红，且在满足条件时，现金分红比例不低于可供分配利润的10%。
  • 若公司处于成长期且有重大资金支出，现金分红比例最低为20%。
  • 若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例最低为80%。

• 风险因素：

  • 主要包括行业竞争加剧、原材料价格波动、客户集中、毛利率波动、核心技术失密、质量风险、持续创新能力不足、募集资金项目风险、存货与应收账款风险、税收政策变动、公司管理风险及即期回报摊薄风险等。

• 信息披露与法律责任：

  • 公司及所有相关方承诺信息披露真实、准确、完整，如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。
  • 保荐机构、律师、会计师、评估机构等均作出相应承诺，若存在违规行为，将依法承担赔偿责任。

总结

深圳万达杰环保新材料股份有限公司作为一家专注于环保塑料包装的领先企业，具备良好的财务状况和盈利能力。公司计划在创业板上市，通过多项承诺和措施保障投资者利益，包括股份锁定、稳定股价、利润分配、填补即期回报等。同时，公司也充分披露了可能影响投资者决策的主要风险因素，如行业竞争、原材料价格波动、客户集中、核心技术失密、质量风险等。公司致力于通过强化主营业务、加快募投项目实施、完善公司治理等方式提升盈利能力，实现可持续发展。