深圳市明微电子股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月12日报送）_332页_4mb

深圳市明微电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容概述

深圳市明微电子股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,549.3334万股，占发行后总股本不低于25%。公司已通过2017年第一次临时股东大会决议，明确公司发行前滚存利润由新老股东共同享有。公司及各相关方就信息披露、股价稳定、利润分配、承诺履行等方面作出详细承诺，以确保投资者权益并维护公司稳定发展。

主要观点

• 上市及发行概况
  公司拟在创业板上市，发行股票类型为A股，发行股数不超过1,549.3334万股，占发行后总股本不低于25%。发行后总股本不超过6,197.3334万股，保荐人为招商证券股份有限公司，签署日期为2017年6月12日。

• 股东承诺与减持计划
  公司控股股东、实际控制人及主要股东承诺在上市后一定期限内不转让其所持股份。具体包括：

  • 控股股东明微技术及实际控制人王乐康承诺36个月内不转让股份。
  • 机构股东世纪金沙江、达鑫投资承诺12个月内不转让股份。
  • 其他34名自然人股东承诺12个月内不转让股份。
  • 董事、监事、高级管理人员在任职期间每年减持不超过25%，离职后半年内不得减持，且若在上市后6个月内离职，18个月内不得减持。

• 股价稳定预案
  公司制定了上市后三年内稳定股价的预案，包括以下措施：

  1. 实施利润分配或资本公积转增股本。
  2. 公司回购社会公众股份。
  3. 控股股东、实际控制人增持公司股份。
  4. 董事、高级管理人员买入公司股份。
     若未履行稳定股价措施，相关方将接受约束措施，包括公开说明原因、停止分红、停止薪酬发放等。

• 承诺履行与约束措施
  公司、控股股东、实际控制人及董监高均承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。若违反承诺，将依法赔偿投资者损失，并在股东大会及指定报刊公开说明原因，同时停止领取薪酬及分红。

• 利润分配政策
  公司优先采用现金分红方式，若不符合条件则采用股票股利。现金分红最低比例为10%，若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例最低为80%。公司制定了《股东分红回报规划》，以提升投资者回报。

• 风险提示
  公司面临以下主要风险：

  • 业务模式风险：采用Fabless模式，依赖外部晶圆制造和封装测试厂商，存在供应不及时及品质控制风险。
  • 核心人员流失与技术泄密风险：核心技术依赖高端人才，人才流失或技术泄密将影响公司竞争力。
  • 供应商集中度高与采购价格波动风险：供应商集中度较高，采购成本波动可能影响公司盈利能力。
  • 存货跌价风险：存货占总资产比例较高，若市场变化导致存货减值，将影响资产流动性。
  • 财政补助变化风险：公司依赖政府补助，若补助减少，可能影响净利润。
  • 创业板市场风险：创业板公司普遍具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点。

• 财务数据与经营状况
  公司财务状况良好，主要财务数据如下：

  • 资产负债表：2016年总资产257,922,704.25元，总负债80,327,177.57元，所有者权益177,595,526.68元。
  • 利润表：2016年营业收入312,495,613.93元，净利润38,848,513.61元，归属于母公司净利润38,420,909.36元。
  • 现金流量表：2016年经营活动产生的现金流量净额19,327,501.44元，投资活动产生的现金流量净额13,268,398.92元。

关键信息

• 发行与上市：公司拟在创业板上市，发行股票数量不超过1,549.3334万股，占发行后总股本不低于25%。
• 锁定期：控股股东及实际控制人承诺36个月内不转让股份，其他股东及董监高承诺12个月内不转让股份。
• 稳定股价措施：公司及控股股东、董监高承诺采取多种措施稳定股价，如利润分配、回购股份、增持等。
• 承诺约束：若未履行承诺，相关方需公开说明原因、停止分红及薪酬，并承担赔偿责任。
• 利润分配政策：公司优先现金分红，最低比例为10%；若处于成熟期且无重大资金支出，最低现金分红比例为80%。
• 主要风险：包括业务模式、核心技术、供应商集中、存货跌价、财政补助变化及创业板市场等风险。
• 财务表现：公司财务状况良好，2016年净利润为38,848,513.61元，资产负债率约为31.19%。
• 主要客户与供应商：公司产品广泛应用于LED显示屏、照明及电源等领域，主要供应商为晶圆制造和封装测试厂商。

总结

深圳市明微电子股份有限公司作为一家专注于集成电路设计与研发的高新技术企业，正筹备首次公开发行股票并在创业板上市。公司采取Fabless模式，依赖外部厂商进行制造和封装，存在一定供应和品质风险。同时，公司面临核心技术、人才流失、供应商集中度、财政补助变化等重大风险。为保障投资者利益，公司及各相关方承诺履行信息披露义务，并制定了详细的股价稳定措施与利润分配政策。公司财务状况良好，具备持续盈利能力，并已通过股东大会决议明确滚存利润分配安排。本次发行后，公司将严格履行承诺，确保投资者权益，同时采取多种措施稳定股价、提高盈利能力，以实现可持续发展。