江苏华信新材料股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月2日报送）

创业板投资风险提示及江苏华信新材料股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

江苏华信新材料股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过1,600万股，包括公司公开发行的新股和股东公开发售的老股。公司已承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,600万股，其中新股不超过1,600万股，老股不超过800万股
• 每股面值：人民币1.00元
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐机构：民生证券股份有限公司
• 发行后总股本：未明确具体数字，需待发行后确定
• 发行价格：未公布具体数字，待定
• 发行日期：未明确具体日期，待定

二、投资者风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，公司业绩不稳定、经营风险高、退市风险大。
• 投资者需充分了解公司披露的风险因素，并审慎作出投资决定。
• 公司已就可能影响持续盈利能力的风险进行了全面披露，包括行业景气度下降、原材料价格上涨、技术泄露、产能扩张、环保政策、国际贸易摩擦、移动支付替代等。

三、股份限售与减持安排

• 控股股东、实际控制人、董事、高管承诺在上市后36个月内不转让其所持股份。
• 发行前持有5%以上股份的股东承诺在锁定期满后两年内减持时，减持价格不低于发行价或最近一期每股净资产。
• 减持需提前公告，且在公告后3个交易日后方可实施，期限不超过6个月。
• 违反承诺减持的股东将面临公开道歉、限制减持、上缴收益、限制分红等约束措施。

四、稳定股价预案

• 公司启动稳定股价措施的条件：上市后三年内，若股票价格连续20个交易日低于最近一期每股净资产，公司将采取增持、回购等措施。
• 控股股东增持：单次资金不低于100万元，增持股份数量不超过总股本的2%，6个月内不得转让。
• 实际控制人增持：单次资金不低于50万元，增持股份数量不超过总股本的2%，6个月内不得转让。
• 董事、高管增持：单次资金不低于其上年度薪酬的30%，且不超过60%。
• 公司回购：三年累计回购金额不超过募集资金净额的10%，单次回购不超过1%的总股本，且需经董事会、股东大会审议通过。

五、填补即期回报措施

• 公司承诺采取以下措施：
  • 加强募集资金监管，确保合理使用。
  • 加大现有产品销售力度，提升营业收入和净利润。
  • 提高运营效率，降低运营成本。
  • 加快募投项目建设，争取早日达产。
  • 完善利润分配制度，强化投资者回报。

六、利润分配政策

• 利润分配原则：按法定顺序分配，保持连续性和稳定性。
• 分配形式：现金、股票或两者结合。
• 分配比例：
  • 成熟期无重大支出：现金分红不低于20%，最低比例为80%。
  • 成熟期有重大支出：现金分红不低于20%，最低比例为40%。
  • 成长期有重大支出：现金分红不低于20%。
• 滚存利润分配：发行前滚存利润由新老股东按持股比例共享。
• 利润分配程序：需经董事会、监事会、股东大会审议通过，独立董事需发表意见。

七、公司财务情况

• 主要财务数据（2014-2016）：

  • 营业收入：214,292,071.13元（2014）→ 239,538,700.95元（2015）→ 227,823,367.15元（2016）
  • 净利润：31,678,612.87元（2014）→ 42,278,761.62元（2015）→ 42,191,815.64元（2016）
  • 每股净现金流量：0.23元（2014）→ 0.44元（2015）→ 0.18元（2016）
  • 加权平均净资产收益率：17.37%（2014）→ 19.27%（2015）→ 17.12%（2016）

• 主要财务指标：

  • 流动比率：1.98（2014）→ 4.82（2015）→ 2.83（2016）
  • 速动比率：1.66（2014）→ 4.16（2015）→ 2.45（2016）
  • 每股经营活动产生的现金流量：0.51元（2014）→ 1.02元（2015）→ 1.14元（2016）

八、募集资金用途

• 募投项目：
  • 年产8000吨智能卡基材项目（募集资金12,652.50万元）
  • 年产4000吨功能性聚酯薄膜项目（募集资金5,903.80万元）
  • 研发中心项目（募集资金4,425.00万元）
• 总投资额：26,481.30万元
• 资金缺口：若实际募集资金不足，将通过自筹解决，且可在募集资金到位后进行置换。

九、公司背景与主营业务

• 公司名称：江苏华信新材料股份有限公司
• 成立时间：1999年7月8日
• 注册资本：4,800万元
• 主营业务：功能性塑料膜片材料的研发、生产和销售，主要应用于智能卡制造领域，如身份证、银行卡、社保卡等。
• 主要产品：PVC、PETG、ABS、PHA等智能卡基材，以及生物环保新材料。
• 研发能力：拥有国家级博士后科研工作站、江苏省企业技术中心等平台，累计取得专利30项。

十、风险因素

• 行业风险：下游智能卡制造行业景气度下降。
• 产能扩张风险：可能导致产品价格及毛利率下降。
• 原材料价格波动：PVC、PETG等原材料价格受国际市场影响。
• 技术泄露风险：核心技术可能因员工泄密或商业活动而丧失。
• 环保政策风险：环保型产品研发与政策变化相关。
• 国际贸易摩擦风险：可能影响公司出口业务。
• 移动支付替代风险：对智能卡行业形成冲击。
• 其他风险：包括管理模式、人才流失、人工成本上涨、税收优惠变化等。

十一、公司承诺

• 股份限售及减持承诺：主要股东、实际控制人及高管均作出限售和减持承诺。
• 稳定股价承诺：公司及主要股东承诺在特定条件下增持或回购股份。
• 填补回报承诺：公司承诺采取多项措施以降低即期回报摊薄风险。
• 信息披露承诺：公司及中介机构承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

十二、重要事项

• 利润分配政策：公司制定了详细的利润分配机制，强调现金分红，并在特定情况下采用股票股利。
• 财务报告：公司已披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。
• 信息披露：公司承诺在未履行承诺时公开说明原因并道歉，且依法赔偿投资者损失。

十三、保荐机构意见

• 保荐机构认为公司具备持续盈利能力，不存在重大不利影响因素。
• 公司财务状况良好，符合发行条件。

十四、附录与术语解释

• 附录：包括备查文件目录、文件查阅联系方式等。
• 术语解释：对“功能性塑料”、“PVC”、“PETG”、“PHA”、“IC卡”、“ID卡”、“SIM卡”、“RFID”等专业术语进行了明确说明。

十五、其他重要事项

• 关联交易：公司已披露关联交易情况及履行程序。
• 诉讼与仲裁：公司未披露重大诉讼或仲裁事项。
• 公司治理：公司具备完善的董事会、监事会、股东大会及独立董事制度。
• 投资者权益保护：公司重视投资者权益，制定了相应的回报机制和承诺。

十六、公司资质与荣誉

• 公司为“高新技术企业”、“江苏省优秀企业”、“江苏省环境保护先进企业”。
• “华信”商标被认定为“中国驰名商标”。
• 公司通过多项国际认证，如ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等。

十七、总结

江苏华信新材料股份有限公司是一家专注于功能性塑料膜片材料研发、生产与销售的高新技术企业，主要服务于智能卡制造行业。公司已就发行前后的股份限售、减持、稳定股价、填补回报等事项作出详细承诺，并制定了完善的利润分配政策和募集资金使用计划。公司财务状况良好，具备持续盈利能力，但面临行业景气度、原材料价格波动、技术泄露、产能扩张等多方面的风险。投资者应充分了解公司风险因素，审慎决策。