2016-清科2016年8月IPO统计报告_7页_832kb

清科数据：2016年8月中企IPO市场总结

核心内容概览

2016年8月，中国企业在IPO市场表现积极，全球共有29家中企完成IPO，融资总额达52.61亿美元，IPO数量和融资额均实现显著增长。其中，金融行业表现尤为突出，成为融资金额前三的行业。同时，IPO市场环境逐步净化，监管力度加大，部分企业因欺诈行为被启动退市程序。

主要观点

• IPO数量与融资额增长：8月IPO数量环比增长31.82%，同比增长866.67%；融资额环比增长78.93%，同比增长181.68%。
• 金融行业表现亮眼：江苏银行、光大证券、贵阳银行分别以11.11亿美元、11.10亿美元、6.52亿美元的融资额位列前三，合计占比达54.61%。
• VC/PE支持广泛：29家中企IPO中，有20家获得VC/PE支持，占比达68.97%，显示资本市场对中企IPO的持续关注。
• 机构退出回报显著：8月IPO退出共18起，平均回报倍数为2.81倍，其中明智合信广富基金以11倍回报成为最高回报案例。
• 市场分布集中：IPO企业主要集中在沪深两市，占总数的85.67%（14+12），融资额占比达79%。同时，港股市场虽仅1家，但吸金能力强，占比21%。

关键信息

一、IPO融资情况

• 总数：29家中企完成IPO，总融资额为52.61亿美元。
• 平均融资额：1.81亿美元，单笔最高为11.11亿美元（江苏银行），最低为965.42万美元。
• VC/PE支持：20家中企获得VC/PE支持，占比68.97%。
• 融资额分布：
  • 金融行业：28.73亿美元，占比54.61%
  • 娱乐传媒：9.73亿美元，占比18.49%
  • 电子及光电设备：2.22亿美元，占比4.23%
  • 其他行业：累计占比22.78%

二、主要IPO企业及融资情况

三、IPO退出情况

• 退出数量：18起，涉及机构46家，基金39支。
• 退出回报倍数：
  • 平均回报倍数：2.81倍
  • 最高回报：明智合信广富基金，11倍回报（长久物流）
  • 高回报案例还包括：
    • 新长汇投资：8.6倍回报（长久物流）
    • 广东科创投：7.19倍回报（红墙股份）
    • 中兴创投：4.1倍回报（兆易创新）
    • 启迪创投：7.95倍回报（兆易创新）

四、行业分布

• 案例数前三位：
  • 化工原料及加工：6家，占比20.69%
  • 娱乐传媒：4家，占比13.79%
  • 机械制造：3家，占比10.34%
• 累计占比：44.83%
• 融资额前三位：
  • 金融：28.73亿美元，占比54.61%
  • 娱乐传媒：9.73亿美元，占比18.49%
  • 电子及光电设备：2.22亿美元，占比4.23%
• 累计占比：77.32%

五、地区分布

• 案例数前三位：
  • 广东省：8家，占比27.59%
  • 江苏省：6家，占比20.69%
  • 上海市：3家，占比10.34%
• 有VC/PE支持的企业分布：
  • 江苏省：6家，占比30.00%
  • 广东省：5家，占比25.00%
  • 北京市：3家，占比15.00%

六、市场表现

• 上市市场分布：
  • 上海证券交易所：14家，占比48.28%，融资额3376.78万美元，占比64.18%
  • 深圳创业板：12家，占比41.38%，融资额702.69万美元，占比13.36%
  • 深圳中小企业板：2家，占比6.90%，融资额72万美元，占比1.37%
  • 香港主板：1家，占比3.45%，融资额1109.90万美元，占比21.10%

七、监管动态

• 欣泰电气：因IPO欺诈被证监会移送公安机关，9月6日起暂停上市，保荐机构面临处罚和先行赔付。
• 证监会监管：全面覆盖IPO各个环节，强化对发行人、控股股东、中介机构的执法力度。

总结

2016年8月，中国企业IPO市场呈现回暖趋势，金融行业表现尤为突出，成为融资额前三的行业。IPO数量和融资额均实现大幅增长，显示资本市场对中企的持续关注。同时，VC/PE机构在中企IPO中扮演重要角色，多数企业获得机构支持。机构退出回报倍数显著，其中部分基金回报高达11倍。市场主要集中在沪深两市，港股虽仅一家，但融资能力强。监管方面，证监会加强IPO市场环境治理，对欺诈行为进行严厉打击，推动市场健康发展。