清科2019年4月IPO统计报告_12页_1mb

清科数据：2019年4月中企IPO总结

核心内容

2019年4月，共有17家中企成功上市，融资总额为153.87亿元人民币。尽管IPO数量环比下降22.73%，但融资额小幅上升。金融行业在IPO数量和融资金额上均表现突出，成为本月IPO市场的主力。其中，申万宏源以77.99亿元人民币的募资额位居首位，成为第12家A+H上市券商。

主要观点

• IPO数量与融资额：4月IPO数量环比下降，但融资额小幅回升，显示出市场对优质企业的认可。
• 融资额分布：香港主板成为本月中企IPO融资额最高的市场，占总融资额的49.51%；深圳创业板紧随其后，占24.01%。
• 行业分布：金融行业在IPO数量和融资额上均领先，共3家IPO企业，融资总额达105.28亿元人民币，占总融资额的54.67%。IT、互联网、机械制造行业并列第二，各贡献2家IPO企业。
• 地域分布：浙江省和广东省各有5家中企IPO，占总数量的29.41%，并列第一；新疆仅1家IPO，但因申万宏源的高融资额，新疆成为融资额最高的地区。

关键信息

上交所修改《科创板股票上市规则》

上交所根据证监会发布的《上市公司章程指引》等上位规则，对《股票上市规则》进行了修订，重点包括以下内容：

• 董事任期：新增规定，董事每届任期不得超过3年，可连选连任，由股东大会选举和更换。
• 股东大会形式：明确股东大会应以现场会议形式召开，并提供网络投票方式，以保障股东权益。
• 控股子公司限制：新增规定，上市公司控股子公司不得取得该上市公司发行的股份，特殊情况需在一年内消除，且在消除前不得行使表决权。

4月IPO企业融资Top10

4月IPO退出情况

• 4月共发生72笔IPO退出，环比下降33.94%。
• 10家中企IPO获得VC/PE支持，占比58.82%。
• 退出涉及机构60家，基金48支。

重点案例分析

• 申万宏源：4月26日登陆港交所主板，募资约90.90亿港元，H股首日破发，跌幅11.85%。公司为大型国有投资控股集团，业务涵盖证券、投资、期货等。
• 东正金融：4月3日登陆港交所主板，募资约16.32亿港元，成为内地首家上市的汽车金融公司，专注于豪华品牌汽车金融产品。
• 三美股份：4月2日登陆上交所主板，募资19.37亿元人民币，近四成用于偿还银行贷款，主营业务集中在氟化工领域。
• 拉卡拉：4月25日登陆深交所创业板，募资13.32亿元人民币，成为A股第三方支付第一股，业务涵盖支付、收单及增值服务。

总结

2019年4月，中企IPO数量和融资额呈现波动，但金融行业表现强劲，成为IPO数量和融资额双第一的行业。上交所对《科创板股票上市规则》的修改，进一步规范了上市公司的治理结构，推动了市场透明度和公司治理水平的提升。IPO企业主要集中在浙江、广东、北京、上海等地区，其中浙江和广东各有5家，融资额合计占较大比例。VC/PE机构在IPO企业中占比近六成，显示出资本市场对初创企业的持续关注。