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清科数据：2016年8月中企IPO市场总结

核心内容概览

2016年8月，中国企业IPO市场呈现回暖趋势，全球共有29家中国企业完成IPO，融资总额达52.61亿美元。其中，上海证券交易所成为IPO数量和融资额的双料冠军，深圳创业板和香港主板表现亦较为突出。金融行业在本月IPO融资金额中占据主导地位，包揽前三名，显示出强劲的市场吸引力。

主要观点与关键信息

1. IPO数量与融资额显著增长

• IPO数量：2016年8月全球共有29家中国企业完成IPO，环比增加31.82%，同比增加866.67%。
• 融资总额：中企IPO总融资额为52.61亿美元，环比增长78.93%，同比增长181.68%。
• 平均融资额：单笔平均融资额为1.81亿美元，最高融资额为11.11亿美元（江苏银行），最低为965.42万美元。

2. 金融行业表现亮眼

• 金融行业企业包揽了8月IPO融资金额前三名：
  • 江苏银行（11.11亿美元）：上海证券交易所
  • 光大证券（11.10亿美元）：香港主板
  • 贵阳银行（6.52亿美元）：上海证券交易所
• IPO融资占比：金融行业融资额占总募资额的54.61%，成为本月融资主力。

3. VC/PE支持情况

• 支持比例：29家中企IPO中，有20家获得VC/PE支持，占比68.97%。
• 退出情况：本月IPO退出共18起，涉及46家机构和39支基金，退出数量同比上升1700.00%，环比上升12.50%。
• 最高回报：明智合信广富基金在长久物流上市退出时获得11倍回报，成为本月退出回报最高的一家。

4. 各资本市场表现

• 上海证券交易所：IPO数量14家，占比48.28%，融资额33.77亿美元，占比64.18%，表现最为突出。
• 深圳创业板：IPO数量12家，占比41.38%，融资额7.03亿美元，占比13.36%。
• 深圳中小企业板：IPO数量2家，占比6.90%，融资额0.72亿美元，占比1.37%。
• 香港主板：IPO数量1家，占比3.45%，融资额11.10亿美元，占比21.10%。

5. 行业分布

• 案例数前三位：
  • 化工原料及加工（6家，占比20.69%）
  • 娱乐传媒（4家，占比13.79%）
  • 机械制造（3家，占比10.34%）
• 融资额前三位：
  • 金融（28.73亿美元，占比54.61%）
  • 娱乐传媒（9.73亿美元，占比18.49%）
  • 电子及光电设备（2.22亿美元，占比4.23%）
• 累计占比：金融、娱乐传媒、机械制造合计占案例数的44.83%，金融、娱乐传媒、电子及光电设备合计占融资额的77.32%。

6. 地区分布

• IPO数量前三位：
  • 广东省（8家，占比27.59%）
  • 江苏省（6家，占比20.69%）
  • 上海市（3家，占比10.34%）
• VC/PE支持企业分布：
  • 江苏省（6家，占比30.00%）
  • 广东省（5家，占比25.00%）
  • 北京市（3家，占比15.00%）

7. 市场环境与监管动态

• 监管加强：证监会持续加强IPO市场环境治理，8月份对9家企业首发申请进行审核，其中1家被否，1家取消审核。
• 欣泰电气退市：因涉嫌IPO欺诈发行，欣泰电气被暂停上市，并被移送公安机关追究刑事责任，其保荐机构也面临相应处罚。

8. 典型案例分析

• 光大证券：作为光大集团旗下第五家H股上市企业，募资86.22亿港元，用于发展资本中介业务、财富管理业务及境外平台扩张。
• 美图公司：向港交所提交IPO申请，坐实此前传闻，预计第四季度上市。美图产品矩阵覆盖全球11亿台设备，月活跃用户达4.46亿。
• 幸福蓝海：获得8家机构、6支基金支持，主要从事电视剧和电影投资、制作与发行，旗下拥有142家影城，吴秀波为其股东之一。

总结

2016年8月，中国企业IPO市场呈现回暖迹象，融资额和数量均实现显著增长。金融行业成为IPO融资的绝对主力，同时VC/PE在中企IPO中发挥重要作用，多数企业获得机构支持。上海证券交易所占据主导地位，深圳创业板和香港主板也表现不俗。此外，市场环境逐步净化，监管力度加大，促使更多优质企业通过IPO实现资本退出，同时也对市场秩序起到规范作用。