20240627-浙商证券-立华股份-300761.SZ-立华股份点评报告_周期景气向上_业绩有望修复_4页_622kb

立华股份(300761)的最近证券研究报告指出，公司养殖业景气度向上，业绩有望修复。2024年5月，公司肉鸡销量同比增长137.4%，销售收入环比大幅上升；生猪销量增长225.35%，销售收入显著增加。公司通过扩规模、降成本，黄羽鸡生产成绩改善，一季度肉鸡和生猪完全成本降至较低水平，盈利潜力提升。报告预期黄羽鸡和猪周期反转将推动下半年价格上涨，公司生猪业务有望扭亏为盈，预计2024/25/26年归母净利润分别为155.8亿/132亿/145亿元，维持“买入”评级。风险包括动物疫病、价格波动和原材料上涨。