20230829-国金证券-亚钾国际-000893.SZ-现有装置稳步运行_钾肥价格回落_4页_806kb

亚钾国际于2023年8月29日披露半年报。上半年实现营收2022亿元，同比增长1465%；归母净利润716亿元，同比下降3466%。二季度营收下降59.3%，归母净利润同比下降533.7%。技改提升产能，磷酸钾销量环比增长40%。钾肥价格下行，但下半年稳中略好。第二套装置将投产，成长空间大。业绩预测下调至2023-2025年归母净利润1645、2314、2980亿元。维持买入评级，风险包括在建项目不达预期、钾肥价格大幅回落和海外政治变动。