20190728-华创证券-计算机行业周报：5G商用提速，把握IT产业链增量需求_22页_1mb

计算机行业周报总结（20190722-20190726）

核心内容

本周计算机指数上涨1.86%，涨幅位列第五，沪深300指数上涨1.33%。行业主要看点为5G商用提速带来的IT产业链增量需求。随着5G商用牌照发放，5G终端进入密集发布阶段，华为、vivo、三星、中兴等企业均推出了5G手机，预计到年底将有更多5G手机面向消费者。5G技术的三大应用场景（eMBB、mMTC、URLLC）将带动IT基础设施（计算、存储、网络）及相应终端设备的增量需求。

主要观点

• 5G商用提速：5G终端发布加速，推动商用落地，带动IT产业链发展。
• 基础设施需求释放：5G将带来数据量和连接终端的快速增长，IDC、服务器、存储资源需求增加，利好通用服务器龙头及一线城市IDC企业。
• 应用场景落地：eMBB支持高清视频、VR/AR等；mMTC用于物联网设备；URLLC用于工业自动化控制。
• 重点受益公司：浪潮信息、中科曙光、宝信软件、深信服、淳中科技、苏州科达、中科创达、四维图新、润和软件、万集科技、辰安科技、启明星辰、中新赛克等。
• SaaS、IaaS、网络安全、人工智能、政务信息化、医疗信息化、安全可靠、金融科技：各细分领域均有推荐公司。

关键信息

5G商用进展

• 华为发布首款5G手机Mate 20X 5G版。
• 苏宁易购透露818购物节期间将有5G手机上市，包括华为、vivo、三星、中兴等品牌。
• 工信部表示年底之前将有更多5G手机面向消费者。

基础设施与应用场景

• eMBB：支持高清视频、视频会议、VR/AR等。
• mMTC：用于大规模物联网设备，如城市物联网、车联网。
• URLLC：用于工业自动化控制等低时延、高可靠业务。

重点受益公司

• 基础设施：浪潮信息、中科曙光、宝信软件、深信服、紫光股份。
• 高清视频：淳中科技、苏州科达。
• 车联网与智能终端：中科创达、四维图新、润和软件、万集科技。
• 智慧城市与安全城市：辰安科技。
• 网络安全：启明星辰、深信服、美亚柏科、中新赛克。

投资建议

• 推荐公司包括：浪潮信息、中科曙光、宝信软件、深信服、淳中科技、苏州科达、中科创达、四维图新、润和软件、万集科技、辰安科技、启明星辰、中新赛克。
• SaaS：用友网络、广联达、石基信息、航天信息、泛微网络、新开普、恒华科技。
• IaaS：宝信软件、浪潮信息、中科曙光、深信服。
• 人工智能：科大讯飞、四维图新、华宇软件、苏州科达、海康威视、千方科技。
• 政务信息化：华宇软件、太极股份、超图软件、辰安科技、雄帝科技。
• 医疗信息化：卫宁健康、创业慧康、思创医惠。
• 安全可靠：淳中科技、中孚信息、中科曙光、华宇软件、太极股份。
• 金融科技：恒生电子、长亮科技、新国都、赢时胜、润和软件、同花顺。

公司动态

• 投资与并购：易华录设立数据湖公司；太极股份吸收合并子公司；万集科技参与国企混改；康拓红外收购轩宇空间与轩宇智能；科大讯飞投资易听说；金溢科技认购信联支付股权；中国长城收购中元股份；鼎捷软件设立境外合资公司。
• 中标与战略合作：聚龙股份、万集科技、恒锋信息、古鳌科技、浩云科技、汉邦高科、创业慧康、四维图新等公司中标或签署战略合作。
• 股权激励：华平股份、深信服、浩云科技等公司发布股权激励计划。
• 其他动态：东方通、万达信息、卫士通、立思辰、威创股份、博思软件、达实智能等公司有股份变动、减持或回购行为。

行业动态

• 在线教育、互联网金融、移动支付：热度平稳。
• 区块链、人工智能：热度小幅上升。
• 国内要闻：华为发布5G手机；T3出行上线；国家网信办发布云计算安全评估办法。
• 海外动态：微软投资OpenAI；苹果收购英特尔基带业务；亚马逊云计算业务增长；UPS成立无人机送货子公司；特斯拉财报；Facebook天秤币需合规。

全球TMT动态

• 美股计算机板块波动：部分公司股价上涨，如微软、Salesforce、阿里巴巴等。
• 全球500强：华为、京东、阿里等科技公司排名上升。
• 充电桩：我国拥有全球最大规模电动汽车充电设施网络，截至6月底累计建成100.2万个充电桩。

风险提示

• 政策落地进度低于预期。
• 产业竞争加剧。

附录

• 近期股本变动：包括回购、增发、股权激励、高管股份变动等，涉及多家上市公司。

图表目录

• 图表1：主要指数一周表现回顾
• 图表2：板块涨跌各半，计算机板块小幅上涨
• 图表3：计算机各子板块小幅上涨
• 图表4：计算机子行业过去一年走势
• 图表5：计算机板块市盈率上升
• 图表6：计算机板块相对估值上升
• 图表7：2019年半季度业绩公告
• 图表8：2019年半季度业绩快报
• 图表9：2019年半年度业绩预报
• 图表10：在线教育、互联网金融和移动支付热度平稳
• 图表11：人工智能、区块链热度小幅上升
• 图表12：近期融资事件
• 图表13：苹果收购英特尔基带业务
• 图表14：美股计算机各板块指数波动
• 图表15：全球TMT行业公司表现
• 图表16：近期股本变动信息