2017-清科季报：2017Q1创投市场二八格局凸显，3家创投IPO退出回报超100亿_12页_1mb

2017Q1中国创投市场总结

核心内容概述

2017年第一季度，中国创业投资市场呈现出显著的“二八格局”，即20%的机构占据了80%的市场份额。市场整体在募资、投资和退出方面均取得积极进展，尤其在IPO退出方面表现突出，平均回报倍数达到10倍。

主要观点与关键信息

1. 募资市场

• 募资总量：2017年第一季度，中外创业投资机构共新募集91支基金，其中81支基金披露募集规模，新增可投资于中国大陆的资本量为367.52亿元，平均募集规模为4.54亿元人民币。
• 币种分布：人民币基金占据主导地位，91支基金中有87支为人民币基金，共募集317.70亿元人民币。
• 募资趋势：人民币基金募集活跃度高于外币基金，主要得益于各地政府设立的创投引导基金进入投资期。
• 知名机构表现：部分知名机构募资规模较大，如君联资本七号美元基金完成2.43亿美元募集，高榕资本完成两支折合50亿人民币的新基金。

2. 投资市场

• 投资案例与金额：2017年第一季度共发生894起投资案例，其中809起披露投资金额，共涉及321.65亿元人民币。
• 投资趋势：人民币投资活跃度高，但平均投资金额仅为外币投资的1/4，表明人民币投资较为分散。
• 行业分布：纯商业模式投资减少，人工智能等黑科技领域成为资本关注的焦点。
• 地域分布：投资地域分布广泛，但主要集中在一线城市及周边地区。

3. 退出市场

• 退出案例与金额：第一季度共发生318起退出案例，其中IPO退出104笔，新三板退出131笔。
• 退出亮点：IPO退出数量是去年同期的2倍多，显示IPO审核加快，VC退出渠道更加通畅。
• 机构表现：深创投和达晨创投在IPO退出方面表现突出，前3家VC机构IPO退出账面回报超过100亿元。
• 具体案例：
  • 深创投：南京红土创投、红土嘉辉创投、杭州红土创投等基金投资的海辰药业、新雷能、华凯创意、百傲化学、牧高笛、捷捷微电等企业成功上市。
  • 达晨创投：达晨文旅、达晨创恒、达晨创泰等基金投资的吉比特、利安隆、华凯创意、拓斯达、高斯贝尔、尚品宅配等企业成功上市。
  • 毅达资本：高投创新价值创投、高投润泰基金等基金投资的海辰药业、晨化股份等企业成功上市。

重点机构IPO退出情况

清科投资学院课程信息

课程主题：地方政府如何规划建设“特色小镇”？

• 时间：2017年5月11日-12日
• 地点：杭州
• 目标人群：
  • 特色小镇职能部门负责人
  • 特色小镇投资商
  • 致力于打造特色小镇产业链的人员
  • 正在进行小镇投融资和众创空间建设的人员
• 课程内容：
  • 特色小镇与新型城镇化建设
  • 特色小镇差异化、特色化与生态化
  • 基金小镇金融氛围打造与招商举措
  • 案例分享
  • 一个城市如何构建金融小镇版图
  • 小镇考察

清科提供的服务

1. 基金小镇整体规划
2. 基金小镇品牌策划和推广宣传
3. 入驻机构和企业的私募通数据服务、定制化咨询服务
4. 基金小镇会议、会展、活动以及培训
5. 清科会员服务
6. 基金和投资项目尽职调查

合作伙伴提供的服务

1. 清科众多合作媒体资源的推广宣传服务
2. 各大律师、会计事务所、券商提供的相关服务

增值服务

• 同学联谊会1次
• 私募通数据库免费试用2周
• 清科研究中心咨询沟通1次
• 资源对接会1次，清科投资学院超级公开课
• 尊贵席位2席

课程费用

• 学习价：8800元/人
• 早鸟价：7600元/人（4月20日前报名且缴费可享受）

联系方式

• 研究中心网站：www.pedata.cn
• 研究咨询热线：400-600-9460
• 研究咨询邮箱：research@zero2ipo.com.cn