食品饮料行业深度研究_春节草根调研_一线名酒价稳量增_伊利蒙牛优势尽显_15页_787kb

食品饮料行业春节草根调研总结

核心内容

本次春节草根调研覆盖白酒与乳制品两大板块，分别从分地区、分品类、分品牌三个维度分析了春节消费趋势及市场表现。调研结果显示，白酒市场整体呈现价稳量增态势，茅台、五粮液、洋河等品牌表现突出；乳制品市场中，伊利与蒙牛保持领先地位，产品促销力度与新鲜度均优于其他品牌。

主要观点

1. 白酒市场调研总结

分地区看

• 一线城市：茅台缺货明显，五粮液、国窖1573动销良好，茅台仍为主要礼品酒。
• 二线城市：五粮液、洋河、郎酒及地方品牌为主要选择。
• 二三线及以下城市：茅台亦有较高礼品选择比例，显示其品牌影响力持续扩大。

分品类看

• 高端酒：茅台价格稳定，五粮液动销较优，库存量较少，次高端酒在消费升级推动下加速增长。
• 次高端酒：洋河梦之蓝、天之蓝、水井坊、古井贡、口子窖等品牌表现亮眼，部分产品销量实现翻番增长。
• 大众酒：洋河海之蓝、古井5年、口子窖5年等产品保持稳健增长。

分品牌看

• 茅台：控价稳健，实际成交价趋于稳定，消费属性为主，投资属性为辅，家庭消费占比高。
• 五粮液：实际成交价小幅回落，库存量较少，性价比优势明显，有望实现放量。
• 洋河：产品结构持续升级，梦之蓝、天之蓝在多个区域销量显著增长。
• 古井贡：在安徽宣城地区实现显著增长，尤其是古井8年。
• 口子窖：增长稳健，年后有望提价，整体表现良好。

2. 乳制品市场调研总结

分地区看

• 北京市区：伊利、蒙牛产品陈列最优，促销力度稳定，产品新鲜度优于其他品牌。
• 陕西西安：伊利、蒙牛、银桥占据市场主导，促销力度相近，特仑苏品牌认可度较高。
• 江苏盐城：伊利、蒙牛、光明、卫岗为主要品牌，伊利表现最佳，促销力度和动销情况良好。
• 安徽宣城：伊利、蒙牛、光明占据主流，促销策略稳定，产品新鲜度保持良好。

分品类看

• 常温酸奶：伊利安慕希、蒙牛纯甄、光明莫斯利安为促销主力，伊利安慕希促销力度最高。
• 常温牛奶：伊利、蒙牛产品陈列与促销力度较强，光明产品促销较少。
• 低温产品：伊利、蒙牛产品新鲜度较高，蒙牛在低温产品上更具优势。

分品牌看

• 伊利：在常温产品上保持新鲜度优势，促销力度稳定，产品动销良好。
• 蒙牛：在低温产品上表现优异，促销策略与伊利相近，整体动销良好。
• 光明：产品促销较少，但仍有部分市场存在，尤其在区域市场。

关键信息

消费趋势

• 白酒消费频次增加，消费向高端转移。
• 乳制品消费量增长明显，牛奶成为日常消费必需品。

促销策略

• 白酒方面，茅台实行放量控价，五粮液、洋河、古井贡等品牌促销力度较大。
• 乳制品方面，伊利、蒙牛促销力度稳定，主要通过满减活动吸引消费者。

产品表现

• 白酒中，梦之蓝、天之蓝、水井坊、古井贡、口子窖等产品销量增长显著。
• 乳制品中，安慕希、金典、特仑苏、纯甄等产品动销良好，伊利、蒙牛在渠道上占据主导地位。

行业评级与研究团队

• 行业评级：推荐
• 评级变动：维持
• 研究团队：
  • 高级研究员：龚源月（法国 ESSEC 商学院硕士）
  • 助理分析师：曹岩（对外经济贸易大学经济学硕士）
  • 研究员：符蓉（爱丁堡大学理学硕士）

风险提示

• 食品安全问题
• 产品价格不及预期

附：调研区域与时间

• 白酒调研区域：北京市区、陕西西安、江苏盐城、安徽宣城
• 乳制品调研区域：北京市区、陕西西安、江苏盐城、安徽宣城
• 调研时间：2017年2月19日