2017-广发资管？民生银行安驰2号汇富资产支持专项计划说明书_136页_25mb

广发资管·民生银行安驰【2】号汇富资产支持专项计划说明书总结

核心内容概述

本《计划说明书》为“广发资管·民生银行安驰【2】号汇富资产支持专项计划”（以下简称“专项计划”）的设立与运作提供详细说明。该专项计划由广发资管作为计划管理人，民生银行作为原始权益人之代理人及资产服务机构，旨在通过将未到期应收账款债权转让给专项计划，为认购人/资产支持证券持有人提供稳定的收益。专项计划的资产支持证券为优先级A1-A6六档，面值为100元，总份数不超过2000万份，目标募集规模不超过20亿元，存续期最长不超过36个月。

主要观点

• 专项计划结构：计划管理人通过设立专项计划募集资金，用于购买由民生银行代理转让的应收账款债权，然后管理、运用和处分这些资产，以实现资产支持证券的收益分配。
• 信用评级：大公国际资信评估有限公司对该专项计划给予AAA评级，但该评级仅为参考，不构成购买建议。
• 风险与收益：专项计划不提供任何收益保证，认购人需自行承担投资风险。同时，计划管理人、托管人、资产服务机构等均需履行相应的职责，以确保资产安全。
• 合格投资者：资产支持证券的认购人需为具备一定资产规模或收入水平的合格投资者，包括个人和机构投资者。
• 交易结构：民生银行作为付款保障提供方，通过付款保函或买方信用风险担保保理服务，为应收账款债权提供保障。专项计划的交易结构包括基础资产转让、资金管理、收益分配及清算安排。

关键信息

1. 专项计划参与主体

• 计划管理人：广发证券资产管理（广东）有限公司
• 原始权益人之代理人/资产服务机构：中国民生银行股份有限公司
• 托管人：中国民生银行股份有限公司
• 销售机构：广发证券资产管理（广东）有限公司
• 评级机构：大公国际资信评估有限公司

2. 资产支持证券基本信息

• 名称：广发资管·民生银行安驰【2】号汇富资产支持证券
• 面值：每份100元
• 参与价格：每份100元
• 目标募集规模：不超过20亿元
• 存续期：最长不超过36个月
• 证券类别：优先级A1-A6六档，每档存续期不超过36个月

3. 基础资产

• 基础资产为贸易、工程、租赁应收账款债权，且已获得民生银行的付款确认或付款保障。
• 基础资产池由原始权益人出售予专项计划并完成交割的应收账款债权构成。
• 基础资产回收资金包括债务人偿还的本金、利息、滞纳金、违约金、损害赔偿金，以及民生银行履行付款保障义务所支付的款项。

4. 信用增级方式

• 本专项计划不设信用增级措施，即不提供额外的信用担保或增信手段。

5. 风险与防范措施

• 专项计划资产支持证券不保证一定盈利或最低收益，投资者需自行承担风险。
• 投资者应认真阅读《计划说明书》及《风险揭示书》，了解相关风险。
• 计划管理人、托管人、资产服务机构等需严格履行职责，确保资产安全。
• 若发生重大不利事件，如债务人违约、付款保障失效等，可能影响专项计划的存续及收益分配。

6. 主要参与方职责

• 计划管理人：

  • 管理、运用和处分专项计划资产；
  • 宣告专项计划的终止；
  • 监督托管人及资产服务机构履行职责；
  • 信息披露义务；
  • 清算安排。

• 托管人：

  • 保管专项计划资金；
  • 执行计划管理人的划款指令；
  • 制作年度托管报告；
  • 协助清算与交接。

• 资产服务机构：

  • 提供基础资产管理服务，包括文件保管、债权催收、回收资金归集；
  • 对基础资产进行监控，及时提示风险；
  • 协助计划管理人进行资产支持证券的登记与转让。

• 原始权益人：

  • 向专项计划出售应收账款债权；
  • 债务人需履行付款义务，若未履行则需由付款保障提供方承担保障责任。

7. 专项计划的交易结构

• 原始权益人通过民生银行代理转让应收账款债权；
• 广发资管募集资金用于购买基础资产；
• 专项计划资产通过管理、运用、处分产生现金流；
• 现金流归集后按约定分配给资产支持证券持有人；
• 专项计划存续期内，资产支持证券可在深交所进行转让与交易。

8. 清算与终止安排

• 专项计划的终止事件包括不可抗力、计划管理人或托管人丧失履约能力、专项计划到期、资产支持证券到期等；
• 专项计划终止后，计划管理人需向资产支持证券持有人返还投资本金及预期收益；
• 资产支持证券的终止事件包括专项计划终止或资产支持证券到期。

9. 信息披露与会议安排

• 专项计划需按照《标准条款》和《计划说明书》进行信息披露；
• 资产支持证券持有人有权参与持有人会议，行使表决权；
• 专项计划设立后，资产支持证券将在中证登深圳分公司登记和托管。

重要提示

• 本说明书依据《管理规定》及其它相关法规制作，内容真实、准确、完整。
• 投资者需以真实身份参与，认购资金来源及用途合法，且已了解相关风险。
• 专项计划资产支持证券不代表计划管理人或其他机构的负债。
• 评级机构可随时修订或撤销有关评级，评级不构成投资建议。
• 专项计划及资产支持证券的存续期、分配方式、终止条件等均在说明书中有详细说明，投资者应自行评估风险并做出决策。