广发资管？民生银行安驰2号汇富资产支持专项计划说明书_136页_25mb

广发资管·民生银行安驰【2】号汇富资产支持专项计划说明书总结

核心内容概述

本《计划说明书》为“广发资管·民生银行安驰【2】号汇富资产支持专项计划”的重要文件，详细说明了专项计划的设立、运作、交易结构、参与主体权利义务、信用增级方式、基础资产情况、现金流管理、信息披露等关键内容。专项计划旨在通过发行资产支持证券募集资金，用于购买原始权益人持有的应收账款债权，并通过专项计划资产的管理、运用和分配，为资产支持证券持有人提供收益。

主要观点与关键信息

1. 专项计划基本信息

• 专项计划名称：广发资管·民生银行安驰【2】号汇富资产支持专项计划。
• 目标募集规模：不超过人民币20亿元。
• 存续期：最长不超过36个月。
• 资产支持证券类别：优先A1-A6六档证券。
• 资产支持证券面值与参与价格：均为100元。
• 资产支持证券总份数：不超过20,000,000份。
• 信用评级：大公国际资信评估有限公司给予AAA评级，但不构成投资建议。

2. 参与主体

• 计划管理人：广发证券资产管理（广东）有限公司。
• 原始权益人之代理人/资产服务机构：中国民生银行股份有限公司。
• 托管人：中国民生银行股份有限公司。
• 销售机构：广发证券资产管理（广东）有限公司。
• 评级机构：大公国际资信评估有限公司。
• 登记与结算机构：中国证券登记结算有限公司深圳分公司。
• 交易场所：深圳证券交易所。

3. 交易结构

• 原始权益人通过民生银行代理向专项计划转让应收账款债权。
• 民生银行作为付款保障提供方，通过付款保函或买方信用风险担保保理服务保障应收账款债权的回收。
• 专项计划募集资金用于购买基础资产，管理、运用和处分专项计划资产。
• 资产支持证券将在深交所综合协议交易平台进行转让和交易。

4. 权利与义务

• 计划管理人：有权管理、运用和处分专项计划资产，负责资产回收与分配，需确保资金安全，并承担因自身或代理人过错导致的损失赔偿责任。
• 认购人/资产支持证券持有人：有权取得专项计划利益，承担资产支持证券风险，需自行评估风险并承担投资损失。
• 原始权益人之代理人：负责基础资产转让，确保债权回收，并在基础资产出现不合格时进行赎回。
• 托管人：负责专项计划账户资金的保管，监督计划管理人，对违规行为进行追偿。
• 资产服务机构：负责基础资产管理，包括催收、归集现金流、监控基础资产池等。

5. 基础资产情况

• 基础资产包括贸易应收账款债权、工程应收账款债权和租赁应收账款债权。
• 基础资产需符合入池标准，且不被列入《资产证券化基础资产负面清单》。
• 基础资产回收资金包括债务人支付的本金、利息、滞纳金、违约金、损害赔偿金，以及付款保障提供方支付的款项。

6. 现金流管理

• 专项计划资产的现金流由基础资产回收资金、合格投资收益等构成。
• 现金流归集后，按照《标准条款》进行分配，包括期间分配和到期分配。
• 专项计划设立后，资产支持证券将在中证登深圳分公司登记和托管。

7. 风险揭示与防范措施

• 专项计划不设信用增级措施，仅通过基础资产的现金流实现收益。
• 风险包括商业纠纷抗辩权、基础资产回收不力、付款保障措施失效、计划管理人或托管人丧失履约能力等。
• 投资者需自行承担投资风险，计划管理人、托管人、资产服务机构等需履行职责，确保资产安全。

8. 其他重要事项

• 专项计划需向中国证券投资基金业协会备案，但该备案不构成对专项计划价值或收益的保证。
• 投资者需在《认购协议》中承诺其资金来源及用途合法，并充分了解专项计划风险。
• 专项计划终止或资产支持证券到期时，计划管理人将向持有人支付投资本金及预期收益。
• 若发生重大不利事件，如付款保障失效、计划管理人解任等，将触发专项计划终止或资产支持证券终止事件。

结构与流程

• 专项计划的设立、销售、管理、分配、终止等流程均在《标准条款》及《计划说明书》中明确。
• 资产支持证券的存续期、分配周期、兑付日等均有明确的时间节点和操作流程。
• 投资者需在专项计划设立前完成认购，并在存续期内关注信息披露及持有人会议安排。

总结

本专项计划通过原始权益人持有的应收账款债权进行资产证券化，由广发资管作为计划管理人，民生银行作为资产服务机构和托管人，旨在为合格投资者提供稳定的收益。虽然专项计划资产支持证券获得AAA评级，但该评级不构成投资建议，投资者需自行评估风险。专项计划不设信用增级措施，仅依赖基础资产的现金流进行收益分配，且计划管理人、托管人、资产服务机构等需履行相应职责以保障资产安全。投资者应关注信息披露及持有人会议安排，确保其合法权益。