20221127-开源证券-计算机周观点_持续布局信创和军工信息化_9页_828kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告聚焦于2022年11月计算机行业的市场动态与投资机会，重点分析信创（信息技术应用创新）和军工信息化两大领域的发展趋势与投资价值。同时，报告还涵盖了公司动态、行业要闻及风险提示等内容，为投资者提供全面的行业视角与建议。

主要观点

1. 行业整体表现

• 本周（11.21-11.25）沪深300指数下跌0.68%，计算机指数下跌5.83%，显示行业整体承压。
• 信创和军工信息化是当前计算机行业最值得关注的两个方向，预计2023年将有更乐观的表现。

2. 信创领域

• 信创市场空间广阔，涉及PC、服务器及相关行业应用软件，潜在规模达数千亿。
• 三季度信创赛道表现突出，如恒生电子（26.45%）、顶点软件（30.68%）、京北方（24.35%）、中亦科技（53.96%）等。
• 政策支持持续加码，金融、电力、医疗等细分赛道轮动频繁，预计2023年行业将保持增长势头。

3. 军工信息化领域

• 遥感卫星产业在“十四五”规划和2035年远景目标中受到高度重视，政策支持力度大。
• 军事仿真领域受益于军民融合政策，民企逐步进入专业市场，采购模式向市场化转变。
• 军工信息化在自主可控背景下有望加速发展，成为高景气赛道。

4. 投资建议

• 金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。
• 卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等。
• 能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技、远光软件，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等。
• 云计算：推荐中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的包括金山办公、新开普等。
• 智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等。
• 信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零，受益标的包括亚信安全、卫士通等。

关键信息

公司动态

• 达实智能：中标宝安区人民医院整体改造工程（二期），合同金额2.37亿元。
• 指南针：发布2022年股票期权激励计划，拟授予850万份股票期权，行权价格49.75元/份。
• 赛意信息：控股股东张成康拟减持400万股，占公司总股本1.01%。
• 品茗科技：收到政府补助645.46万元，主要用于与收益相关的项目。

行业要闻

• 工信部：推动国家级先进制造业集群向世界级加快提升，强调协同创新、高端化、智能化、绿色化发展。
• 乘联会：预计2022年11月乘用车销量可达186万辆，新能源车渗透率约32.3%。
• 华为：加入国际电联P2C数字联盟，承诺2025年前为全球80多个国家提供数字连接服务。
• 特斯拉：全自动驾驶测试版向北美所有付费车主开放，计划2023年展示更高级别的自动驾驶技术。

风险提示

• 疫情反复风险：可能影响行业整体发展节奏。
• 信息化投资不及预期：政策或市场需求变化可能导致投资力度不足。
• 公司研发不及预期：技术突破和产品创新可能受阻。

总结

本报告指出，信创和军工信息化是当前计算机行业最具潜力的投资方向，政策支持和市场需求的双重驱动下，相关企业有望迎来发展机遇。同时，报告也提示了行业面临的风险，建议投资者密切关注政策动向及市场变化，合理配置资源，把握行业增长机遇。