南亚新材料科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年1月18日报送）_345页_2mb

南亚新材料科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

公司概况

公司名称：南亚新材料科技股份有限公司
公司住所：上海市嘉定区南翔镇昌翔路158号
主营业务：覆铜板和粘结片等复合材料及其制品的设计、研发、生产及销售
主要客户：奥士康、健鼎集团、深南电路、景旺电子、五株集团、广东骏亚等知名PCB厂商
主要产品应用领域：航空航天、汽车电子、物联网、通讯设备、智能家居、工业控制及高端消费电子等终端领域
控股股东：上海南亚科技集团有限公司，持股比例为71.70%
实际控制人：包秀银、包秀春、包秀锡、包爱芳、包秀良、包爱兰、郑广乐、黄剑克、高海等九名自然人，合计持股81.25%

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股(A股)
• 发行股数：不超过5,860.00万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股份：不超过23,440万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行方式：采取网下向配售对象询价发行与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或采用中国证监会认可的其他方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：光大证券股份有限公司
• 发行前股东所持股份的流通限制：公司控股股东及实际控制人承诺锁定期为36个月，其他股东锁定期为12个月，高管锁定期为1年

股票稳定及信息披露承诺

• 稳定股价承诺：若公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产，公司将启动股价稳定措施，包括回购公司股票、控股股东及实际控制人增持等
• 信息真实性承诺：公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
• 中介机构承诺：保荐机构、律师、会计师、验资机构及评估复核机构承诺如因制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失

股利分配政策

• 发行前滚存利润分配：由新老股东按上市后的持股比例共享
• 发行后股利分配政策：公司坚持现金分红，每年以现金分红的利润不少于当年可供分配利润的10%
• 分红比例：根据公司发展阶段及重大资金支出安排，现金分红比例最低为20%
• 股票股利发放条件：需满足公司成长性、每股净资产摊薄等合理因素

关键财务数据

• 2018年1-9月：营业收入139,514.83万元，净利润9,151.27万元，归属于母公司净利润9,151.27万元
• 2017年度：营业收入163,851.97万元，净利润8,043.36万元，归属于母公司净利润8,043.36万元
• 2016年度：营业收入98,350.83万元，净利润7,331.36万元，归属于母公司净利润7,331.36万元
• 2015年度：营业收入82,803.22万元，净利润2,333.60万元，归属于母公司净利润2,333.60万元
• 主要财务指标：流动比率、速动比率、资产负债率等均处于合理范围

风险提示

• 主要原材料价格波动风险：电子铜箔、玻璃纤维布和树脂等原材料采购占比高，价格波动对公司成本影响较大
• 市场竞争加剧风险：覆铜板市场因消费电子、汽车电子等行业发展迅速，市场竞争日益激烈
• 应收账款坏账风险：应收账款逐年增长，若宏观经济或客户经营状况变化，可能面临坏账损失
• 商号风险：存在因诉讼无法继续使用“南亚”商号的可能性

募集资金用途

• 募集资金项目：年产1,500万平米高频高速高性能覆铜板项目
• 总投资：95,000万元
• 使用募集资金金额：69,000万元
• 备案情况：井开经科字[2017]123号
• 募集资金管理：公司已制定《募集资金管理办法》，实行专项存储制度，确保专款专用

公司治理与合规

• 公司治理：公司已建立完善的股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书制度
• 合规情况：公司未发生违法违规行为，无资金占用和对外担保情况
• 内部控制：公司已建立内部控制制度，并通过注册会计师的鉴证意见确认其完整性、合理性和有效性

专业术语释义

• CCL：覆铜板，用于印制电路板制造
• FR-4：一种耐热材料等级，用于电路板制造
• HDI：高密度互连，一种采用细线路、微小孔、薄介电层的电路板技术
• Tg：玻璃态转化温度，影响材料的耐热性能
• CTE：热膨胀系数，影响材料在温度变化下的性能表现
• CTI：相比漏电起痕指数，衡量材料的绝缘性能
• DK/DF：介电常数/介质损失因子，影响高频电路板的信号传播性能
• RTO废气处理系统：高效有机废气治理设备，用于环保处理

总结

南亚新材料科技股份有限公司拟通过首次公开发行A股股票募集资金，用于年产1,500万平米高频高速高性能覆铜板项目。公司控股股东及实际控制人承诺锁定期，以维护公司股价稳定。公司已建立完善的财务、治理及内部控制制度，并制定详细的股利分配政策。主要风险包括原材料价格波动、市场竞争加剧、应收账款坏账及商号使用风险。公司通过多种方式稳定股价，并承诺若未履行相关承诺将接受约束措施。募集资金管理严格，确保专款专用，提升公司竞争力。