联泓新材料科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年5月31日报送_442页_2mb

联泓新材料科技股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书总结

核心内容概览

联泓新材料科技股份有限公司（以下简称“联泓新材”）拟首次公开发行A股股票，并计划在深圳证券交易所上市。本次发行的股份数量不超过22,000万股，占发行后总股本比例不低于10%。公司发行前的总股本为88,000万元，发行后总股本不超过110,000万元。

主要观点

1. 发行概况

• 公司拟发行不超过22,000万股A股股票，占发行后总股本比例不低于10%。
• 发行后总股本不超过110,000万股。
• 发行前股东的股份流通限制及自愿锁定承诺明确，控股股东联泓集团及联想控股承诺锁定期为36个月，其他股东承诺锁定期为12个月。

2. 股份流通限制与股东承诺

• 控股股东承诺：联泓集团及联想控股承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长至少6个月。
• 其他股东承诺：国科控股、西藏联泓盛、西藏联泓兴、西藏联泓锦、恒邦投资承诺上市后12个月内不转让其持有的股份。
• 董事、监事、高管承诺：郑月明、陈德烨、蔡文权、赵海力及周井军承诺上市后12个月内不转让间接持有的股份，且在任职期间每年转让比例不超过25%，离任后半年内不得转让，离任6个月后12个月内出售比例不超过50%。若在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价。

3. 股东减持意向

• 控股股东联泓集团及联想控股承诺若减持，将遵守证监会及深交所相关规定，并提前公告。
• 其他持股5%以上股东承诺减持将通过合法方式，并提前通知公司及公告。

4. 上市后稳定股价预案

• 若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，公司需在5日内召开董事会并25日内召开股东大会，审议并实施稳定股价措施。
• 稳定股价措施包括股票回购、控股股东及高管增持、利润分配、削减开支等。
• 对未履行稳定股价措施的公司及股东，将采取公开致歉、停止分红、限制股份转让等约束措施。

5. 信息披露承诺

• 公司及控股股东、董事、监事、高管承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失，包括和解、调解、设立赔偿基金等方式。

6. 未履行承诺的约束措施

• 公司及控股股东、董事、监事、高管若未履行承诺，需公开解释、道歉、接受监督，并采取补救措施。
• 若因未履行承诺导致损失，将依法赔偿，并可能暂停分红或暂扣薪酬。

7. 发行前滚存利润分配

• 发行前的滚存未分配利润将由发行后的新老股东按发行后股份比例共同享有。

8. 股利分配政策与未来分红规划

• 公司实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金方式，每年现金分红不低于可供分配利润的10%。
• 公司制定三年分红规划，明确利润分配原则及调整程序。
• 公司将定期披露利润分配政策履行情况，并要求新任董事、高管履行相关承诺。

9. 填补即期回报措施

• 公司将强化募集资金管理，加快募投项目实施，提高盈利水平，完善利润分配制度。
• 公司承诺不越权干预经营，不侵占公司利益，并根据监管要求调整承诺。

10. 风险提示

• 市场竞争风险：公司可能面临新进入者和现有竞争对手的竞争压力。
• 安全生产风险：公司涉及易燃、易爆物质，存在安全风险。
• 环境保护风险：公司需应对日益严格的环保要求，可能增加成本。
• 经营业绩及毛利率波动风险：主要受原材料价格波动及产品售价影响。
• 原材料价格波动风险：甲醇为主要原材料，价格波动影响公司成本。
• 停车检修风险：公司可能因设备检修导致业绩波动。
• 产品开发滞后风险：公司需持续投入研发，否则可能失去竞争优势。
• 核心技术失密风险：公司需防范技术泄露，保护知识产权。

关键信息

发行相关

• 发行类型：境内上市人民币普通股（A股）股票。
• 发行数量：不超过22,000万股，占发行后总股本比例不低于10%。
• 拟上市地点：深圳证券交易所。
• 保荐机构：中金公司。
• 发行后总股本：不超过110,000万股。

股东承诺

• 控股股东锁定期为36个月，其他股东为12个月。
• 董事、监事、高管锁定期为12个月，每年转让比例不超过25%，离任后半年内不得转让。
• 股东减持需提前公告，且减持价格不低于发行价。

风险因素

• 公司面临市场竞争、安全生产、环保、原材料价格波动、停车检修、产品开发滞后及核心技术失密等风险。

分红政策

• 公司每年以现金方式分配利润不少于可供分配利润的10%。
• 公司将制定三年分红规划，并重新审阅每三年一次。
• 公司将加强投资者回报机制，建立科学、稳定的分红政策。

募投项目

• 募集资金用于副产碳四碳五综合利用、EVA装置升级改造、特种精细化学品项目及补充流动资金。
• 募投项目符合国家产业政策，有助于提高公司竞争力。

公司治理

• 公司已建立完善的治理结构，包括股东大会、董事会、监事会及独立董事制度。
• 公司将确保董事会、监事会及高管履行职责，接受监管及公众监督。

财务数据

• 资产总计：2018年为83.34亿元，2017年为79.49亿元，2016年为79.90亿元。
• 负债总计：2018年为57.05亿元，2017年为55.48亿元，2016年为60.78亿元。
• 净利润：2018年为22.95亿元，2017年为5.52亿元，2016年为18.76亿元。
• 现金流量：公司经营现金流稳定，但投资及筹资活动现金流波动较大。

股东结构

• 控股股东为联泓集团，持股比例为60.44%。
• 联泓集团由联想控股100%持股，联想控股无实际控制人。

总结

联泓新材拟通过A股发行扩大融资，增强公司竞争力。公司明确了股东股份锁定期及减持规则，制定了稳定股价预案及信息披露承诺，以保护投资者权益。公司同时强调了风险控制，包括市场竞争、安全生产、环保、原材料价格波动等。公司分红政策稳定，承诺每年现金分红不少于10%，并建立三年分红规划。募投项目符合国家产业政策，有助于提升公司盈利能力。公司治理结构完善，具备较强的内部控制及信息披露机制。整体来看，联泓新材在发行前已具备一定的财务基础及治理能力，具备上市的条件。