深圳市美之高科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年5月27日报送）_335页_2mb

深圳市美之高科技股份有限公司招股说明书（申报稿）总结

核心内容概览

深圳市美之高科技股份有限公司（以下简称“美之高”）拟首次公开发行A股股票，并计划在深圳证券交易所上市。本招股说明书（申报稿）尚未获得中国证监会核准，仅用于预先披露，不具备发行股票的法律效力。投资者应以正式公告的招股说明书全文作为投资决策依据。

主要观点

1. 股份锁定期及流通限制

• 控股股东及实际控制人：黄华侨、蔡秀莹承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份，且在任职期间每年转让不超过持股总数的25%，离职后半年内不得转让，申报离任6个月后的12个月内转让比例不超过50%。
• 其他股东：华汇通鼎、新余美高、福鹏宏祥、吴志泽、方略知美等承诺在上市后36个月内或特定期限内不转让其持有的股份。
• 股权激励对象：李永、汪岚等50人承诺在5年内不转让其间接持有的股份。
• 其他投资者：通过股转系统二级市场协议或做市转让成为股东的投资者，自上市起1年内不得转让所持股份。

2. 稳定股价预案及约束措施

• 若公司上市后3年内股价低于每股净资产，公司将启动股价稳定措施。
• 具体措施包括：公司回购股票、控股股东及高管增持、利润分配、削减开支、限制高管薪酬等。
• 未履行稳定股价承诺的，公司将采取约束措施，包括公开道歉、扣减分红或薪酬、暂停再融资、更换高管等。

3. 募集资金运用及利润分配政策

• 募集资金将用于扩大生产、研发及市场拓展，具体项目未明确，但已通过相关审批及备案。
• 公司承诺上市后将优先采用现金方式分配利润，且每年现金分红比例不低于当年可供分配利润的20%。
• 若公司连续三年现金分红比例不低于年均可分配利润的30%，则符合政策要求。

4. 风险提示

• 客户集中风险：公司主要客户为DOSHISHA、LOWE'S、E-MART等，客户集中度高，若客户需求减少将对公司经营产生重大影响。
• 市场竞争风险：随着行业竞争加剧，公司需持续提升研发设计、成本控制及客户拓展能力，否则可能失去市场竞争力。
• 原材料价格波动风险：主要原材料为铁线、铁管等，成本占比高，价格波动可能影响毛利率。
• 汇率波动风险：公司外销占比较高，人民币兑美元汇率波动可能影响利润。
• 出口退税政策变动风险：若退税率下降，将增加营业成本，影响利润。
• 房产及环保设施风险：公司部分厂房及环保设施未取得产权证书，存在被拆迁或拆除风险，实际控制人承诺承担相关损失。

关键信息

1. 发行概况

• 股票种类：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,857万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过7,427万股
• 发行价格：尚未公布
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 发行日期：尚未公布

2. 股东减持承诺

• 控股股东及实际控制人承诺在锁定期满后2年内每年减持不超过持股总数的25%，减持价格不低于发行价。
• 其他股东也作出类似减持承诺，包括提前公告、信息披露等。

3. 股东及高管未履行承诺的约束措施

• 未履行承诺的股东及高管需公开说明原因并道歉，且不得转让股份、不得领取分红或薪酬、需支付现金补偿等。
• 独立董事若未履行承诺，需公开道歉、不得主动辞职、接受津贴调整等。

4. 财务数据与主要财务指标

• 2016年度：营业收入40,142.54万元，净利润3,573.01万元，基本每股收益0.70元，净资产收益率37.37%
• 2015年度：营业收入26,789.56万元，净利润2,077.20万元，基本每股收益0.42元，净资产收益率33.55%
• 2014年度：营业收入27,775.20万元，净利润1,070.07万元，基本每股收益未披露，净资产收益率23.22%

5. 股东结构

• 控股股东黄华侨直接持股2,150万股（38.60%），蔡秀莹直接持股1,001.20万股（17.97%）
• 通过华汇通鼎间接持股17.95%，通过新余美高间接持股8.98%，合计控制83.50%股份

6. 主营业务与竞争优势

• 美之高专注于金属置物架收纳用品的研发、生产和销售，产品线丰富，覆盖多种场景。
• 公司已通过ISO9001、ISO14001、NSF等多项认证，具备较强的市场竞争力。
• 产品以“DIY”概念为主导，订单响应周期短，具备快速交付能力。

结构总结

发行概况

• 发行股数、发行价格、发行日期、上市交易所、总股本等信息未完全披露，但已明确发行规模及比例。

股东承诺与约束措施

• 控股股东及实际控制人、其他股东、高管及股权激励对象均作出股份锁定及减持承诺。
• 若未履行承诺，将面临公开道歉、限制转让、扣减分红或薪酬、现金补偿等约束措施。

股票发行后利润分配政策

• 公司承诺优先采用现金分红，且每年不低于可供分配利润的20%，连续三年不低于年均可分配利润的30%。

风险提示

• 包括客户集中、市场竞争、原材料价格波动、汇率波动、出口退税政策变动、房产及环保设施等风险。

财务数据

• 提供了近三年合并资产负债表、利润表、现金流量表及主要财务指标，表明公司财务状况良好，盈利能力稳步提升。

股东结构

• 黄华侨、蔡秀莹夫妇合计控制公司83.50%股份，公司股权结构稳定。

主营业务与市场地位

• 公司专注于金属置物架收纳用品，产品线丰富，客户资源优质，具备较强的市场竞争力。

附注信息

• 包括专业术语释义、目录、公司治理、募集资金运用、股利分配政策、其他重要事项等，为投资者提供全面信息参考。

以上内容为招股说明书的核心信息与主要观点，为投资者提供了关于公司股份锁定、利润分配、风险提示及财务状况等方面的详尽说明。