浙江瑞翌新材料科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年11月27日报送）_379页_5mb

报告摘要

浙江瑞翌新材料科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

浙江瑞翌新材料科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司为微米级树脂金刚石线及相关冷却液的研发、生产与销售企业，主要应用于光伏硅片切割领域。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过13,300,000股，发行后总股本不超过53,184,000股。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。
投资者应充分了解公司所披露的风险因素，并审慎作出投资决策。

二、股份锁定期承诺

公司第一大股东顺联智能承诺：
- 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份。
- 锁定期满后两年内减持的，价格不低于发行价。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
**持股5%以上的董事及监事（周品文、刘伟、张启东、赵涛、万容兵、费菲菲）**承诺：
- 上市后36个月内不转让其持有的股份。
- 锁定期满后两年内减持的，价格不低于发行价。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 上市后担任董事、监事或高级管理人员期间，每年转让股份不得超过持股总数的25%。
一致行动人严海军承诺：
- 上市后36个月内不转让其持有的股份。
**其他股东（九鹏投资、晋丰投资、汤玲玲、员工股东）**承诺：
- 上市后12个月内不转让其持有的股份。
- 若在上市前离职，则上市后36个月内不转让其持有的股份。

三、稳定股价预案

启动条件：
- 上市后3年内，若某一年度首次出现连续20个交易日收盘价低于每股净资产，公司应在10个工作日内召开董事会，30个工作日内召开股东大会，审议稳定股价方案。
停止条件：
- 若股价连续5个交易日高于每股净资产，停止实施股价稳定措施。
- 若继续回购或增持导致股权分布不符合上市条件，停止实施。
稳定股价措施：
- 公司可通过集中竞价交易、要约方式等回购股份。
- 顺联智能及刘伟可在股东大会未通过回购方案时履行增持义务。
- 董事、高级管理人员也可在特定条件下履行增持义务。

四、信息披露与承诺

发行人承诺：
- 招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
- 若存在虚假记载等，将依法回购股票并赔偿投资者损失。
控股股东顺联智能承诺：
- 若招股说明书存在虚假记载等，将依法回购已转让股份并赔偿投资者损失。
实际控制人及一致行动人承诺：
- 若招股说明书存在虚假记载等，将依法回购已转让股份并赔偿投资者损失。
董事、监事、高级管理人员承诺：
- 若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失，并承担连带责任。
证券服务机构承诺：
- 若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

五、持股5%以上股东的减持意向

所有持股5%以上股东承诺在锁定期满后审慎制定减持计划。
减持前需提前3个交易日公告，并遵守相关法律法规。
减持价格不低于发行价。
若未履行承诺，需公开说明原因并赔偿投资者损失。

六、填补被摊薄即期回报措施

公司层面：
- 推进公司发展战略，提升核心竞争力。
- 提高运营效率，降低经营成本。
- 加快募投项目建设，提升盈利能力。
- 完善利润分配政策，强化投资者回报机制。
股东层面：
- 顺联智能、九鹏投资、晋丰投资、刘伟承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益。
董事、高级管理人员层面：
- 承诺不输送利益，不损害公司利益。
- 薪酬制度与公司填补回报措施挂钩。
- 若未履行承诺，将采取约束措施并赔偿投资者损失。

七、滚存利润分配

公司发行上市后，滚存未分配利润将由新老股东按持股比例共享。

八、财务与审计信息

财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间，公司经营情况良好，无重大变化。
公司财务报表经审计，审计意见为无保留意见。

九、风险因素

客户集中风险：
- 报告期内前五名客户占营业收入比例较高，存在客户依赖风险。
产品结构单一风险：
- 树脂金刚石线占主营业务收入比例较高，产品结构单一，市场变化可能影响盈利能力。
关联交易风险：
- 关联销售占比较高，关联交易定价基于市场价格，但存在未来比例偏高的风险。
毛利率下降风险：
- 树脂金刚石线平均售价逐年下降，毛利率有所波动，存在市场售价下降或成本上升的风险。
应收账款回收风险：
- 应收账款占主营业务收入比例较高，存在回收风险。
成长性风险：
- 行业竞争激烈，若无法有效应对，可能影响公司成长性。
主营业务增长率下降风险：
- 若行业竞争加剧或政策变化，可能影响主营业务增长。
业绩波动经营风险：
- 营收主要来自树脂金刚石线与冷却液销售，存在业绩波动风险。

十、公司治理与内部控制

公司已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会等。
公司加强内部控制，提升日常运营效率。
公司对董监高及核心人员有严格的约束和激励机制。

十一、募集资金使用

募集资金用于树脂金刚石线及冷却液生产项目，有助于提升市场占有率、改善财务结构、增强可持续发展能力。

十二、利润分配政策

公司实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红。
现金分红比例不低于可分配利润的10%，若公司处于成熟期且无重大资金支出，现金分红比例不低于80%。
公司未来将严格执行利润分配政策，保障投资者权益。

总结

浙江瑞翌新材料科技股份有限公司是一家专注于微米级树脂金刚石线及相关冷却液研发、生产与销售的企业，拟在创业板上市。公司面临较高的投资风险，包括客户集中、产品结构单一、关联交易、毛利率下降、应收账款回收、成长性、主营业务增长率下降及业绩波动等。为应对这些风险，公司及主要股东承诺履行股份锁定期、稳定股价预案、信息披露责任及填补回报措施。同时，公司建立了完善的公司治理结构、内部控制制度及利润分配机制，以保障股东权益并提升公司可持续发展能力。

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