20201018-安信证券-通信行业周报_量子科技再受关注_中移动拟投入千亿布局5G创新_21页_1mb

报告摘要

通信行业周报总结

核心内容

2020年10月18日发布的通信行业周报主要聚焦于量子科技、5G创新投资、物联网发展、光通信与数据中心趋势等热点。报告指出，国家对量子科技的战略重视和5G的快速推进为通信行业带来了新的机遇。

主要观点

量子科技战略地位提升
- 习近平总书记强调，量子科技是新一代科技革命的前沿领域，应加强战略谋划和系统布局，推动自主创新和关键核心技术突破。
- 量子通信因其绝对安全性，有望在政府、军事、金融、互联网等领域推广。
- 量子密钥分发（QKD）技术已逐步达到实用水平，预计2021年全球市场规模将达到1300亿美元。
- 中国在量子通信领域已建成超过6000公里的光纤量子通信网络，国盾量子是行业领先企业。
5G投资加速，产业链受益
- 中国移动计划未来5年投入2000亿元用于5G创新投资，已设立300亿元5G基金，带动上下游产业投资达3.5万亿元。
- 5G建设进入加速阶段，带动主设备、光模块、PCB等产业链发展，建议关注主设备商及光模块龙头如【新易盛】【中际旭创】。
- 截至2020年10月，全国已建成开通5G基站超60万座，5G终端连接数超1.5亿。
物联网进入全面上量阶段
- 物联网在2020年进入全面上量的2.0时代，NB-IoT出货量预计2025年达3.5亿。
- 中国移动、中国电信等运营商积极推动物联网应用，包括智慧医疗、交通、民生等领域。
- 建议关注物联网模组公司如【广和通】【移远通信】。
光通信与数据中心发展趋势
- 光通信行业面临高速率、大容量、全光组网等核心诉求，800G及以上的传输技术研究持续进行。
- 数据中心行业呈现区域协同、绿色化、资源获取多元化等趋势，信通院提出“两大方面，五个层级，七项指标”的评估方法，推动标准化进程。
- 建议关注IDC龙头【数据港】【宝信软件】和光模块公司【新易盛】【中际旭创】。

关键信息

5G投资与建设：中国移动计划未来5年投入2000亿元用于5G创新投资，已建成30万座5G基站，5G套餐用户超9800万。
行业趋势：5G、物联网、数据中心等成为推动通信行业发展的核心领域，预计2025年NB-IoT出货量达3.5亿，数据中心PUE持续下降。
投资建议：建议关注IDC龙头【数据港】【宝信软件】，光模块【新易盛】【中际旭创】，物联网模组【广和通】【移远通信】，以及5G主设备商和PCB厂商【沪电股份】【深南电路】等。
风险提示：全球5G市场发展不及预期、市场估值波动等。

行业表现

上周（10.12~10.16），通信（申万）板块上涨2.36%，在28个一级行业中排名第12。
光通信、IDC板块具备相对收益，5G主设备商具备绝对收益。

周报亮点

量子通信：安全特性显著，有望在多个关键行业推广，国盾量子是重点推荐标的。
5G应用：5G建设带动产业链发展，主设备商和光模块企业受益明显。
物联网：NB-IoT出货量快速增长，应用范围广泛，模组企业迎来发展机遇。
数据中心：信通院提出标准化评估方法，推动行业规范化发展。

重点公司点评

国盾量子：量子通信领域领先，产品已应用于多个关键行业。
新易盛：5G光模块龙头，400G产品和5G前中回传模块齐全，有望实现国内外市场突破。
中际旭创：光模块技术先进，面向5G和IDC的25Gb/s激光器芯片取得进展。
数据港、宝信软件：IDC行业龙头，受益于5G流量增长和数据中心建设。
广和通、移远通信：物联网模组企业，受益于5G应用和NB-IoT市场增长。

风险提示

全球5G市场发展进度不及预期。
市场估值波动可能影响投资收益。

投资建议

关注方向：5G主设备商、光模块、IDC、工业互联网、车联网、物联网模组。
重点推荐：【国盾量子】【新易盛】【中际旭创】【数据港】【宝信软件】【广和通】【移远通信】【能科股份】【沪电股份】【深南电路】等。

一周重点公告

科华恒盛：第三季度净利润预计增长217.87%-294.40%。
宝信软件：前三季度净利润预计增长51%-63%。
深科技：第三季度净利润预计增长76.53%-187.45%。
中际旭创：第三季度净利润预计增长54.24%-83.30%。
沪电股份：向628名员工授予股票期权，行权价格为16.85元/股。

总结

该周报全面分析了通信行业在量子科技、5G建设、物联网发展、光通信与数据中心等领域的最新进展和投资机遇，强调了国家政策支持对行业发展的推动作用。同时，指出当前市场环境虽存在不确定性，但5G和物联网等新兴技术的应用将为通信行业带来长期增长动力。建议投资者重点关注5G产业链、光模块、IDC、物联网模组等相关领域。

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