20130711-中国银河-银河证券公司研究速览_30页_2mb

报告摘要

公司研究速览总结

核心内容概述

本报告汇总了2013年7月9日至10日多家公司发布的新财富与银河分析师的评级信息及深度调研报告，重点分析了各公司的业绩表现、未来增长潜力、估值情况及投资建议。整体来看，多数公司业绩表现良好，部分公司因行业周期、政策利好或业务拓展，业绩增长预期明确，分析师普遍给予“买入”、“推荐”、“增持”等积极评级。

主要观点与关键信息

一、【新财富高评级】

证券代码	证券简称	评级机构	评级变化	本次评级	目前价	合理估值
600067	冠城大通	广发证券	维持	买入	8.37	-
300070	碧水源	国金证券	维持	强买	38.84	-
600292	九龙电力	东方证券	维持	买入	17.14	24.23
300159	新研股份	银河证券	维持	推荐	16.53	-
000100	TCL集团	国金证券	维持	强买	2.17	-
002116	中国海诚	民生证券	维持	强烈推荐	10.26	16-18
300198	纳川股份	申银万国	维持	买入	11.85	-
000887	中鼎股份	银河证券	维持	推荐	6.97	-
300043	星辉车模	东方证券	维持	买入	10.19	13.03
002646	青青稞酒	银河证券	维持	推荐	22.63	-
300182	捷成股份	长江证券	维持	推荐	24.61	-
300205	天喻信息	长江证券	维持	推荐	17.82	-
002004	华邦颖泰	中金公司	首次	推荐	13.7	20
300204	舒泰神	齐鲁证券	维持	推荐	28.27	33-35

二、【银河分析师观点】

新研股份（300159）
- 业绩略低于预期，全年盈利预测不变。
- 玉米机排产1800台，销量目标1600台，同比增长约50%。
- 市场热点将转向东北地区，公司未来有望拓展东部市场。
- 维持“推荐”评级。
中鼎股份（000887）
- OPOC环保发动机即将点火，预计2014年下半年开始供货。
- 产品拓展与产业整合将推动业绩增长。
- 预计2013-2015年EPS分别为0.44、0.56、0.67元，对应PE为16、12、10倍。
- 维持“推荐”评级。
青青稞酒（002646）
- 业绩增长符合预期，净利润增长至2.09-2.25亿元。
- 产品结构升级带动收入与利润增长。
- 西北市场优势明显，省外市场增长潜力大。
- 维持“推荐”评级。

三、【新财富分析师观点】

大有能源（600403）
- 义海煤价下跌，但13年盈利仍可增长。
- 2013年上半年净利润4.5亿元，计划全年销售500万吨。
- 下半年将多产高热值煤种，销售规模有望显著增长。
- 维持“推荐”评级。
冠城大通（600067）
- 2013年上半年业绩增长160%，主要受益于股权转让收益。
- 全年可售货值接近100亿元，销售规模将显著增长。
- 预计13-14年EPS分别为1.21元、1.34元，维持“买入”评级。
碧水源（300070）
- 中标5.93亿元烟台污水处理项目，短期业绩确定性增强。
- 项目采用MBR工艺，预计2014年底竣工，将助力公司拓展山东市场。
- 维持“强买”评级。
九龙电力（600292）
- 业绩预增67%，催化剂业务超预期，带动利润增长。
- 随着脱硝电价上调，公司具备弹性。
- 预计2013-2015年EPS分别为0.51、0.63、0.89元，对应PE为25、20、15倍。
- 维持“买入”评级。
长青股份（002391）
- 业绩增长符合预期，主要受益于吡虫啉和麦草畏的景气周期。
- 公司计划2000吨麦草畏产能，预计贡献近3亿元收入。
- 首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。
金通灵（300091）
- 小型汽轮机业务开始起航，未来受益于分布式发电、垃圾发电等。
- 公司传统风机业务受益于节能政策。
- 预计2013-2015年EPS分别为0.10、0.27、0.42元，给予“谨慎推荐”评级。
TCL集团（000100）
- 上半年多媒体业务盈利不达预期，但下半年有望恢复。
- 华星光电单月投片量高，预计2013-2015年EPS分别为0.258、0.378、0.434元，维持“强买”评级。
中国海诚（002116）
- 股价已跌至行权价，估值修复空间大。
- 与集团资源整合加快，经营改善带动业绩增长。
- 预计2013-2015年EPS分别为0.83、1.17、1.57元，目标价16-18元，维持“强烈推荐”评级。
纳川股份（300198）
- 中报业绩预增30%-50%，增长趋势良好。
- BT项目逐步贡献利润，全国布局加快。
- 维持“买入”评级。
深圳机场（000089）
- 6月旅客吞吐量增长11%，暑期业绩有望进一步提升。
- 广东经济带动客流增长，运营指标良好。
- 维持“持有”评级。
星辉车模（300043）
- 业绩符合预期，婴童车模业务增长迅速。
- SK业务贡献盈利，预计全年增长30%。
- 维持“买入”评级。
华谊嘉信（300071）
- 子公司业务扩展带动业绩增长，预计全年净利润增长40%-65%。
- 布局汽车线下营销，未来业绩增长可期。
- 给予“增持”评级。
天喻信息（300205）
- 金融IC卡业务爆发增长，业绩大幅超预期。
- 移动支付行业快速发展，公司具备技术优势。
- 给予“推荐”评级。
华邦颖泰（002004）
- 中国农药首仿第一品牌，毛利率提升空间大。
- 参股巴西CCAB公司，未来制剂国际化布局。
- 给予“推荐”评级。
上海凯宝（300039）
- 痰热清纳入基药目录，基层市场拓展带来增长。
- 2013年上半年净利润增长30%-40%。
- 给予“推荐”评级。
舒泰神（300204）
- 中报业绩略低预期，但全年有望达标。
- 产品结构优化，有望拓展OTC市场。
- 给予“买入”评级。

【今日深度调研报告一览】

报告标题	评级机构	所属行业	本次评级	目前价	合理估值
民和股份(002234)公司调研报告	东北证券	农林牧渔	推荐	9.84	-
华夏银行(600015)小企业需求回落明显	申银万国	金融服务	中性	8.59	-
华夏银行(600015)客户重心下沉，创新产品领先	中信建投	金融服务	买入	8.59	11
大有能源(600403)义海煤价下跌，13年盈利仍可增长	华创证券	采掘	推荐	8.4	-

【其他报告】

长信科技（300088）
- 上半年业绩增长确定，三大业务齐发力。
- 2013-2015年EPS分别为0.50、0.79、1.06元，给予“增持”评级。
招商地产（000024）
- 结算面积超预期，带动业绩大幅增长。
- 三季度推盘高峰，全年销售额预计435亿。
- 维持“推荐”评级。
华孚色纺（002042）
- 业绩预告向上修正，验证行业复苏趋势。
- 收入与毛利率有望双提升，未来增长路径明确。
- 给予“增持”评级。
永清环保（300187）
- 重金属土壤修复唯一上市公司，稀缺性高。
- “十二五”期间重金属治理投入超千亿元，公司受益明显。
- 给予“增持”评级。
扬农化工（600486）
- 菊酯龙头向多品种转型，未来成长空间大。
- 麦草畏等新产品带来新增长点，首次覆盖给予“谨慎推荐”评级。
富瑞特装（300228）
- 业绩持续高增长，未来仍有较大增长潜力。
- 给予“买入”评级。