20130822-中国银河-银河证券公司研究速览_46页_2mb

公司研究速览总结

核心内容概览

本报告汇总了多家公司在2013年8月21日及之前发布的投资评级与分析师观点，涵盖多个行业领域，包括机械设备、房地产、化工、电子、物流等。主要关注点包括业绩表现、未来增长预期、估值分析以及行业发展趋势。

主要观点与关键信息

一、新财富高评级公司

证券代码	证券简称	评级机构	本次评级	评级变化	目前价	合理估值
300351	永贵电器	海通证券	买入	维持	21.75	24
000540	中天城投	国信证券	推荐	维持	7.4	-
000656	金科股份	中信建投	买入	维持	11.56	20
600352	浙江龙盛	兴业证券	强烈推荐	维持	12.72	-
300257	开山股份	申银万国	买入	维持	38.43	-
000651	格力电器	中信证券	买入	维持	28	-
002398	建研集团	广发证券	买入	维持	14.87	-
600125	铁龙物流	中信证券	买入	维持	5.93	-
600500	中化国际	东方证券	买入	维持	6.28	7.6
600872	中炬高新	齐鲁证券	推荐	上调	8.19	9.9
002219	独一味	招商证券	强烈推荐	维持	21.34	25.6

二、银河分析师观点

证券代码	证券简称	评级机构	本次评级	评级变化	目前价	合理估值
603001	奥康国际	银河证券	谨慎推荐	维持	14.64	-
002597	金禾实业	银河证券	谨慎推荐	无	10.4	-
601233	桐昆股份	银河证券	谨慎推荐	维持	5.93	-
000100	TCL集团	银河证券	谨慎推荐	维持	2.25	-
000521	美菱电器	银河证券	谨慎推荐	首次	3.41	-
002023	海特高新	银河证券	推荐	维持	12.71	-
600893	航空动力	银河证券	推荐	维持	16.57	-
000732	泰禾集团	银河证券	推荐	首次	12.03	15-18
600125	铁龙物流	银河证券	推荐	维持	5.88	-

三、新财富分析师报告重点

1. 金岭矿业（000655）

• 事件：上半年矿价上涨至140美元，公司业绩弹性提升。
• 分析：矿价上涨带来业绩改善，预计未来产能释放将带来持续增长。
• 评级：增持
• EPS预测：0.62元（2013）、0.54元（2014）

2. 平煤股份（601666）

• 事件：上半年业绩下滑，主要因量价齐跌。
• 分析：公司成本控制良好，但行业低迷，预计未来增长有限。
• 评级：中性
• EPS预测：0.35元（2013）、0.32元（2014）、0.36元（2015）

3. 中煤能源（601898）

• 事件：王家岭矿贡献增量，成本控制良好。
• 分析：公司持续推进成本控制，未来产能释放有望带来业绩提升。
• 评级：增持
• EPS预测：0.32元（2013）、0.35元（2014）、0.37元（2015）

4. 丹邦科技（002618）

• 事件：募投产能即将释放，公司积极拓展膜材料业务。
• 分析：募投项目投产后，业绩有望迎来拐点。
• 评级：推荐
• EPS预测：0.45元（2013）、0.71元（2014）、1.00元（2015）

5. 永贵电器（300351）

• 事件：铁路车辆招标重启，公司业绩有望反弹。
• 分析：公司有望获得南车动车组连接器订单，收入及利润弹性放大。
• 评级：买入
• EPS预测：0.72元（2013）、1.05元（2014）、1.42元（2015）

6. 中天城投（000540）

• 事件：房地产销售大幅增长，业绩超预期。
• 分析：公司项目储备丰富，资源禀赋释放带来中期业绩增长。
• 评级：推荐
• EPS预测：0.81元（2013）、1.01元（2014）、1.30元（2015）

7. 金科股份（000656）

• 事件：公司销售规模快速扩张，业绩稳步增长。
• 分析：公司战略调整，拓展西部区域，预计销售目标有望实现。
• 评级：买入
• EPS预测：1.41元（2013）、1.81元（2014）

8. 森马服饰（002563）

• 事件：公司改革措施初见成效，逐步走出低谷。
• 分析：童装品牌增长显著，但休闲装领域仍需观察。
• 评级：审慎推荐
• EPS预测：1.33元（2013）、1.50元（2014）、1.70元（2015）

9. 雅戈尔（600177）

• 事件：公司上半年扣非净利润增长，地产业务超预期。
• 分析：地产业务成为业绩增长主力，但服装业务受终端需求影响。
• 评级：增持
• EPS预测：0.79元（2013）、1.05元（2014）、1.14元（2015）

10. *ST鞍钢（000898）

• 事件：钢价上涨，公司9月出厂价谨慎上调。
• 分析：钢价上涨带来业绩改善，但增长空间有限。
• 评级：谨慎推荐
• EPS预测：0.15元（2013）、0.20元（2014）

四、其他重点报告

1. 梅安森（300275）

• 事件：公司业绩改善，未来增长潜力大。
• 分析：公司摆脱下游拖累，迎来发展拐点。
• 评级：买入
• EPS预测：0.38元（2013）、0.51元（2014）、0.65元（2015）

2. 泰禾集团（000732）

• 事件：公司坚持高周转模式，地产销售超预期。
• 分析：商住并举，公司估值偏低，具备投资价值。
• 评级：推荐
• EPS预测：1.00元（2013）、1.37元（2014）、2.00元（2015）

3. 铁龙物流（600125）

• 事件：公司改革红利释放，铁路货运改善。
• 分析：铁路改革带来运价市场化，公司盈利有望回升。
• 评级：推荐
• EPS预测：0.41元（2013）、0.51元（2014）、0.63元（2015）

4. 航空动力（600893）

• 事件：维修业务增长，销售费用减少，利润提升。
• 分析：维修业务毛利率提升，资产注入提升估值。
• 评级：推荐
• EPS预测：0.32元（2013）、0.54元（2014）

5. 浙江龙盛（600352）

• 事件：公司量价齐升，业绩大幅增长。
• 分析：染料业务量价齐升，德司达并表带来业绩提升。
• 评级：强烈推荐
• EPS预测：0.37元（2013）、0.33元（2014）

6. 美菱电器（000521）

• 事件：公司出口收入增长明显，盈利稳步提升。
• 分析：空调业务增长显著，产品结构优化。
• 评级：谨慎推荐
• EPS预测：0.31元（2013）、0.37元（2014）

7. 海特高新（002023）

• 事件：航空动力控制系统批量生产，军品占比提升。
• 分析：公司业绩增长主要来自军品业务，未来增长潜力大。
• 评级：推荐
• EPS预测：0.38元（2013）、0.51元（2014）、0.65元（2015）

8. 格力电器（000651）

• 事件：公司业绩超出市场预期，经营改善。
• 分析：多因素促进公司定价能力提升，业绩有望持续增长。
• 评级：买入
• EPS预测：0.24元（2013）、0.40元（2014）

9. 长方照明（300301）

• 事件：公司业务增长，受益于行业复苏。
• 分析：公司是照明封装龙头，业绩有望持续改善。
• 评级：增持

10. 梅泰诺（300038）

• 事件：公司股权激励落实，业务发展更具进取性。
• 分析：公司业务发展将更加积极，未来增长可期。
• 评级：增持

总体趋势

• 行业复苏：多个行业如化工、房地产、家电等均表现出复苏迹象。
• 业绩改善：部分公司因行业回暖或业务结构调整，业绩有望回升。
• 估值提升：部分公司因资产注入或业务扩张，估值存在提升空间。
• 风险提示：部分公司面临行业周期波动、政策不确定性、销售压力等风险。

总结

整体来看，2013年中报显示，部分公司业绩表现良好，未来增长预期积极，尤其在铁路、房地产、化工、电子等行业中，公司具备较强的盈利能力与市场竞争力。然而，也有部分公司面临行业低迷、成本上升、销售压力等挑战，需关注其后续发展。投资建议方面，多数公司被给予“推荐”或“买入”评级，部分被给予“谨慎推荐”或“审慎推荐”，显示其具备一定投资价值，但需关注市场风险。