20130903-中国银河-银河证券公司研究速览_45页_2mb

报告摘要

公司研究速览总结

核心内容概览

本报告汇总了2013年9月部分上市公司的评级信息及分析师观点，涵盖多个行业，如信息设备、交运设备、公用事业、房地产、能源、消费等。分析师普遍认为部分公司业绩符合预期或略超预期，且存在较大增长潜力，维持或上调推荐评级。

主要观点与关键信息

一、评级机构与公司信息

证券代码	证券简称	评级机构	本次评级	评级变化	目前价	合理估值
601888	中国国旅	国信证券	推荐	维持	37.32	41.5
600886	国投电力	招商证券	强烈推荐	维持	3.76	6
600031	三一重工	银河证券	推荐	维持	7.22	-
000921	海信科龙	银河证券	推荐	维持	8.43	-
601006	大秦铁路	国信证券	推荐	维持	6.81	-
601901	方正证券	招商证券	强烈推荐	维持	5.91	8
000876	新希望	中信证券	买入	维持	10.64	-
600500	中化国际	中信证券	买入	维持	6.66	8.6
002376	新北洋	长江证券	推荐	维持	10.41	-
600259	广晟有色	广发证券	买入	首次	48.06	-

二、银河分析师观点

罗莱家纺：主品牌仍在去库存，小品牌及电商高速发展，维持“谨慎推荐”。
三一重工：业绩略低市场预期，但国际化进展良好，维持“推荐”。
海信科龙：收回款项超预期，推动业绩增长，维持“推荐”。
潍柴动力：二季度高点已过，期待下半年投资提速，维持“谨慎推荐”。
上汽集团：业绩稳健增长，全年净利润增速预计5%，维持“推荐”。
长盈精密：受益于可穿戴设备放量，维持“推荐”。
华夏幸福：处于战略机遇期，增资扩股正当时，维持“推荐”。
中国中铁：收入、订单增速持续提升，看好基建业务，维持“谨慎推荐”。
掌趣科技：内生增速放缓，外延发展强劲，维持“推荐”。

三、新财富分析师观点

中国国旅：三亚店持续高增长，新一轮政策利好周期将至，维持“推荐”。
国投电力：世界级电站，雅砻江项目带来业绩增长，维持“强烈推荐”。
酒钢宏兴：普碳材盈利下滑，但不锈钢业务表现稳定，维持“中性”。
东方航空：战略转型稳步推进，维持“推荐”。
大秦铁路：静候运价机制改革，维持“推荐”。
宁波港：非经常性损益影响利润，但基本面稳健，维持“推荐”。
中海集运：面临欧美消费复苏缓慢，维持“谨慎推荐”。
方正证券：佣金率回升，两融业务增长显著，维持“强烈推荐”。
新希望：禽流感影响较大，但四季度有望改善，维持“买入”。
苏宁云商：中报表现稳定，维持“持有”。
中化国际：盈利基础夯实，维持“买入”。
王府井：业绩略低于预期，但扩张期业绩承压，维持“增持”。
永辉超市：业绩符合快报，盈利结构优化，维持“中性”。
古井贡酒：战略调整，维持“审慎推荐”。
金种子酒：省内挤压明显，费用上升，维持“谨慎推荐”。
号百控股：酒店业务拖累短期业绩，但长期前景良好，维持“增持”。
新北洋：下半年拐点将至，维持“推荐”。
广晟有色：收购稀土和钨资产，成长空间较大，维持“买入”。

四、今日深度调研报告一览

报告标题	评级机构	所属行业	本次评级	目前价	合理估值
中兴通讯(000063)	中投证券	信息设备	强烈推荐	16.4	25
海马汽车(000572)	齐鲁证券	交运设备	推荐	3.98	5-7
易世达(300125)	中信建投	公用事业	增持	13.02	-

总结

整体来看，2013年9月分析师普遍看好部分公司的发展前景，尤其在国际化、产品结构优化、政策利好及并购重组方面。部分公司如中国国旅、国投电力、方正证券等获得“强烈推荐”或“买入”评级，而三一重工、海信科龙、上汽集团等维持“推荐”评级。罗莱家纺、潍柴动力、中国中铁等则维持“谨慎推荐”，因行业周期或业绩波动风险。同时，部分公司如新希望、广晟有色、掌趣科技等因受行业影响，业绩略低于预期，但分析师仍对其未来增长保持乐观。