20130809-中国银河-银河证券公司研究速览_39页_2mb

公司研究速览总结

核心内容概览

本速览汇总了2013年8月多份分析师报告，涵盖了多个行业的上市公司，主要包括旅游、房地产、电力、机械设备、新能源、食品、证券、LED、医药、汽车、园林、物流、互联网等领域。各分析师对不同公司的业绩表现、市场前景及投资评级进行了分析，并提出了相应的投资建议。

主要观点与关键信息

丽江旅游 (002033)

• 核心观点：2013年中报显示，公司收入和净利润均同比增长，其中索道业务增长显著，带动整体收入增长。
• 关键信息：公司上半年实现收入3亿元，同比增长12.6%；净利润8330万元，同比增长27.6%。公司通过票价调整及新开项目推动业绩增长，目标价15.38元，维持“增持”评级。

万科A (000002)

• 核心观点：公司销售表现强劲，市场占有率进一步提升，运营效率持续优化。
• 关键信息：2013年上半年实现营业收入414亿元，同比增长34.72%；净利润45.56亿元，同比增长22.31%。公司通过可转债融资增强资本实力，维持“买入”评级。

冠城大通 (600067)

• 核心观点：公司通过可转债融资，进一步拓展房地产及新能源领域。
• 关键信息：上半年每股收益0.98元，同比增长171.46%。公司预计全年销售增长70%，维持“买入”评级。

华能国际 (600011)

• 核心观点：火电行业进入公用事业阶段，估值中枢将有所改变。
• 关键信息：公司上半年毛利率提升，受益于煤价下降。预计未来盈利增速为5%-10%，维持“增持”评级。

富瑞特装 (300228)

• 核心观点：公司业绩增长显著，未来有望拓展LNG产业链上游。
• 关键信息：上半年收入同比增长76.18%，净利润同比增长105.80%。公司正在研发页岩气开发设备，维持“推荐”评级。

普邦园林 (002663)

• 核心观点：公司通过股权激励提升团队积极性，业绩增长可期。
• 关键信息：上半年收入增长26%，盈利增长26%。公司计划发行公司债，维持“买入”评级。

大秦铁路 (601006)

• 核心观点：公司运量增长显著，未来有望实现全年4.4亿吨目标。
• 关键信息：7月运量3658万吨，同比增长11.8%。公司预计全年EPS为0.89元，维持“推荐”评级。

长城汽车 (601633)

• 核心观点：SUV市场增长强劲，公司产品竞争力突出。
• 关键信息：1-7月累计销量同比增长30%，哈弗H6销量逼近2万台。预计2014年EPS为3.73元，维持“强烈推荐”评级。

隆平高科 (000998)

• 核心观点：公司主导品种持续放量，业绩稳定增长。
• 关键信息：上半年净利润同比增长34.75%，主要得益于政府补贴。预计全年EPS为0.54元，维持“买入”评级。

齐峰股份 (002521)

• 核心观点：公司产品需求旺盛，毛利率提升显著。
• 关键信息：上半年净利润同比增长43.5%，毛利率提升至21.1%。公司募投项目预计于Q3投产，建议“增持”。

双汇发展 (000895)

• 核心观点：公司受益于猪价下跌，盈利提升显著。
• 关键信息：上半年净利润同比增长65%，EPS为0.77元。公司下调全年计划，维持“增持”评级。

捷成股份 (300182)

• 核心观点：公司签订十亿大单，拓展新市场。
• 关键信息：与江西广电网络签署10亿元战略合作框架协议，预计2014年EPS为1.41元，维持“推荐”评级。

美亚柏科 (300188)

• 核心观点：公司通过并购拓展公安市场，业务协同效应显著。
• 关键信息：并购新德汇51%股权，预计2013年增厚业绩约4%。公司发展大数据解决方案，维持“推荐”评级。

蓝色光标 (300058)

• 核心观点：公司业务拓展与并购并重，盈利前景良好。
• 关键信息：公司EPS为1.0元，对应PE为47倍，维持“买入”评级。

广日股份 (600894)

• 核心观点：公司电梯业务增长稳健，LED业务初见成效。
• 关键信息：上半年净利润同比增长31.63%，主要受益于日立电梯业绩。公司预计2013年EPS为0.68元，维持“增持”评级。

天奇股份 (002009)

• 核心观点：公司业务稳定增长，未来增长潜力大。
• 关键信息：上半年净利润同比增长31.69%，预计2013-2015年EPS分别为0.28、0.36、0.45元，首次覆盖给予“增持”评级。

富瑞特装 (300228)

• 核心观点：公司拓展LNG产业链上游，业务增长潜力大。
• 关键信息：上半年收入同比增长76.18%，净利润同比增长105.80%。公司正在研发页岩气开发设备，维持“推荐”评级。

红日药业 (300026)

• 核心观点：公司业绩延续增长，未来增长潜力大。
• 关键信息：上半年收入同比增长104%，净利润同比增长53.26%。公司积极拓展中药配方颗粒业务，维持“谨慎推荐”评级。

总结

以上报告整体表明，尽管部分行业面临挑战，但多数公司仍保持良好增长态势，业绩符合预期或超出预期。各分析师对相关公司的投资评级以“增持”和“买入”为主，认为其具备良好的增长潜力和市场前景。同时，部分公司通过并购、业务拓展和技术创新，进一步增强了其市场竞争力和未来增长动力。