20130827-中国银河-银河证券公司研究速览_50页_3mb

公司研究速览总结

核心内容概览

本报告汇总了多家上市公司的最新投资评级及分析师观点，涵盖多个行业领域，包括能源、机械设备、电子、化工、汽车、房地产、农业等。主要分析了公司中报业绩表现、行业趋势、未来盈利预测及投资建议等内容。

主要观点与关键信息

一、【新财富高评级】

• 中国神华：评级为买入，维持不变，目前价16.5元，合理估值未公布。
• 中国石油：评级为推荐，维持不变，目前价7.98元。
• 冠城大通：评级为强烈推荐，上调，目前价8.4元，合理估值10.6元。
• 国投电力：评级为买入，维持不变，目前价3.62元，合理估值4.08元。
• 宝钢股份：评级为推荐，维持不变，目前价4.03元。
• 卫星石化：评级为买入，维持不变，目前价22.14元，合理估值31元。
• 长海股份：评级为买入，维持不变，目前价21.01元，合理估值28元。
• 新天科技：评级为强烈推荐，维持不变，目前价14.5元，合理估值17.76元。
• 中鼎股份：评级为推荐，维持不变，目前价6.93元。
• 长城汽车：评级为买入，维持不变，目前价43.89元，合理估值60元。
• 步步高：评级为强烈推荐，维持不变，目前价10.51元。
• 腾邦国际：评级为增持，维持不变，目前价24.61元，合理估值31.2元。
• 大商股份：评级为买入，维持不变，目前价27.51元，合理估值35元。
• 友谊股份：评级为买入，维持不变，目前价7.28元，合理估值9.3-10.98元。
• 海康威视：评级为强烈推荐，维持不变，目前价22.77元，合理估值30元。
• 烽火通信：评级为买入，维持不变，目前价20.54元，合理估值20.73元。

二、【银河分析师观点】

• 中国石油：二季度原油回调，天然气板块获合资收益，未来3年盈利将持续改善，维持推荐。
• 广汇能源：哈密煤化工甲醇-LNG项目复产在即，预计四季度贡献可观业绩，维持推荐。
• 三爱富：2季度扭亏为盈，HFO1234yf和PVDF带来业绩环比好转，但传统制冷剂价格中枢下移，谨慎推荐。
• 机器人：智能装备平台公司进入加速发展期，未来市场空间巨大，维持推荐。
• 奥马电器：电商收入增长翻倍，产品高性价比提升竞争力，谨慎推荐。
• 合肥三洋：受益国内旺销，二季度收入大幅增长，但收购尚未完成，谨慎推荐。
• 中鼎股份：业绩符合预期，海外业务快速增长，期待环保发动机产业化，维持推荐。
• 骆驼股份：混合动力时代来临，AGM电池市场前景广阔，维持推荐。
• 卡奴迪路：快扩张策略拖累利润增速，但代理品牌增长显著，谨慎推荐。
• 和邦股份：联碱低迷致业绩下滑，双甘膦项目值得期待，维持推荐。
• 国电清新：在手订单确保全年业绩高增长，环保业务成为新支柱，维持推荐。
• 宁沪高速：车流和地产业务齐复苏，上调评级至推荐。
• 海大集团：异常天气影响上半年业绩，Q3有望回升，维持推荐。
• 大华农：中报业绩稳定增长，收购合作增强盈利能力，维持推荐。
• 康恩贝：收入增速环比改善，营销改革方向明确，维持推荐。

三、【新财富分析师报告】

• 中国神华：产销结构调整，业务结构优化，上调13年EPS至2.18元，动态市盈率7.6倍，买入。
• 国投新集：收购集团资产增厚幅度较大，但估值偏高，持有。
• 立讯精密：业绩拐点已现，长期成长逻辑清晰，推荐。
• 冠城大通：地产步入收获期，可转债优化资金成本，强烈推荐。
• 国投电力：水电发电量大增，煤价下行改善盈利，买入。
• 宝钢股份：受益下游汽车相对景气，经营业绩持续改善，推荐。
• 卫星石化：价格持续上涨，丙烯酸供需偏紧，买入。
• 长海股份：传统产品稳步增长，静待创新产品放量，买入。
• 新安股份：草甘膦景气超预期，有机硅恢复通道开启，增持。
• 新天科技：收入增长平稳，燃气表是亮点，强烈推荐。
• 伟星新材：业绩符合预期，零售模式推进，销量增长，增持。
• 长城汽车：受益经济型SUV市场，仍处快速增长期，买入。
• 步步高：业务增长稳健，依托良好扩张效率，强烈推荐。
• 腾邦国际：业绩增速略高于预期，综合商旅体系初步成形，增持。
• 大商股份：收入平稳增长，业绩略有压力，买入。
• 友谊股份：上半年净利降9%，二季度略好转，买入。
• 海康威视：三季展望超预期，上调目标价至30元，强烈推荐。
• 烽火通信：业绩低于预期，但传输和海外市场保障盈利，买入。

四、【其他报告】

• 泛海建设：拆迁进展重大，业绩高增长可期，强烈推荐。
• 世联地产：重拾收购扩张，新兴业务布局进一步，推荐。
• 粤电力A：业绩大幅提升，增持。
• 金风科技：向下游开发商转型，谨慎推荐。
• 东方园林：现金流略好转，增发推动发展，增持。
• 金隅股份：下半年盈利有望回升，买入。
• 天源迪科：结算滞后致利润下滑，融合通信和数通产品代理成亮点，买入。
• 华宇软件：食安信息化推进，大司法领域稳健发展，增持。
• 东土科技：下半年是未来几年的经营拐点，推荐。
• 舒泰神：销量恢复增长，激励费用抵减部分利润，谨慎增持。
• 红旗连锁：刚性费用上涨压制业绩，中性。

【最新投资评级】

• 中国神华：维持买入。
• 广汇能源：维持推荐。
• 冠城大通：维持强烈推荐。
• 国投电力：维持买入。
• 宝钢股份：维持推荐。
• 卫星石化：维持买入。
• 长海股份：维持买入。
• 新天科技：维持强烈推荐。
• 中鼎股份：维持推荐。
• 骆驼股份：维持推荐。
• 奥马电器：维持谨慎推荐。
• 合肥三洋：维持谨慎推荐。
• 卡奴迪路：维持谨慎推荐。
• 和邦股份：维持推荐。
• 国电清新：维持推荐。
• 宁沪高速：上调至推荐。
• 海大集团：维持推荐。
• 大华农：维持推荐。
• 康恩贝：维持推荐。

总结

本次研究速览涵盖了多个行业公司的中报分析与投资建议，其中能源、机械、化工、房地产、农业等行业的公司表现尤为突出。多家公司因业务结构调整、市场复苏、产品升级等因素获得上调评级或推荐。分析师普遍看好未来3年的行业趋势，尤其是新能源、环保、智能化等领域。同时，部分公司因扩张策略、成本控制、行业周期等因素被谨慎推荐或持有。总体来看，市场对部分优质企业的长期成长性持乐观态度，而短期业绩波动仍需关注。