20240217-天风证券-因子跟踪周报_一致预期净利润_盈利因子表现较好_7页_864kb

金融工程定期报告总结

报告概要

本报告为天风证券研究所金融工程团队发布的定期分析报告，包含因子跟踪与多头组合表现分析，旨在为投资者提供量化投资参考。

因子IC表现

• 近一周:
  • 表现良好因子：一致预期净利润复合增速、季度ROA、季度ROE
  • 表现较差因子：小市值、90天分析师覆盖度、一年动量
• 近一月:
  • 表现良好因子：季度EP、季度ROE、1个月日均换手率
  • 表现较差因子：小市值、90天分析师覆盖度、Beta
• 近一年:
  • 表现良好因子：BP、1个月日均换手率、1个月换手率波动
  • 表现较差因子：Beta、一致预期净利润复合增速、90天分析师覆盖度

因子多头组合表现

• 近一周:
  • 优质因子：1个月非流动性冲击、标准化预期外盈利、90天预期调整均值
  • 低效因子：小市值、季度ROE同比、业绩预告精确度
• 近一月:
  • 优质因子：90天预期调整均值、标准化预期外盈利、净上调预期占比
  • 低效因子：小市值、一致预期净利润复合增速、业绩预告精确度
• 近一年:
  • 优质因子：前五大股东持股比例合计、BP、股息率
  • 低效因子：Beta、一致预期净利润复合增速、BP三年分位数

因子简介

使用因子可分为估值（BP、季度EP等）、盈利（季度ROE等）成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师预测等类别。

风险提示

• 市场环境风险：模型基于历史数据，当前市场可能发生改变。
• 模型风险：模型依赖过往数据，预测可能存在偏差。

免责声明：请读者务必阅读正文中的信息披露和免责申明。