20230624-天风证券-因子跟踪周报_盈利_一致预期因子表现较好_7页_868kb

金融工程定期报告摘要（2023年06月24日）

因子IC表现

最近一周：表现较好的因子包括90天分析师覆盖度、一致预期EPS变动、季度ROA；较差的因子包括1个月反转、90天净上调预期占比、基于一致预期的标准化预期外盈利。
最近一月：表现较好的因子包括一年动量、Beta、财报超研报预期程度；较差的因子包括1个月日均换手率、1个月换手率波动、1个月超额收益率波动。
最近一年：表现较好的因子包括市值、1个月反转、BP；较差的因子包括Beta、90天净上调预期占比、基于一致预期的标准化预期外盈利。

因子多头组合表现

最近一周：表现较好的因子包括季度ROA、一致预期EPS变动、股息率；较差的因子包括业绩预告精确度、季度净利润同比增长、BP。
最近一月：表现较好的因子包括1个月反转、一年动量、高管平均薪酬；较差的因子包括1个月日均换手率、1个月换手率波动、Fama-French三因子1月残差波动率。
最近一年：表现较好的因子包括市值、1个月换手率波动、前五大股东持股比例合计；较差的因子包括Beta、基于一致预期的标准化预期外盈利、90天内预期调整均值。

因子介绍

因子分为估值、盈利、成长、分红、反转、换手率、波动率、分析师意见等类别。关键因子包括：

• 估值因子：BP、季度EP/SP分位数
• 盈利因子：季度资产周转率、毛利率、ROA、标准化预期外盈利
• 成长因子：季度净利润/营收同比增长
• 其他因子：财报超预期程度、分析师覆盖度、Beta等。

风险提示

报告强调模型基于历史数据，可能因市场环境变化导致预测失效。数据更新至报告出具日期。

免责声明
读者须自主判断投资决策，不构成投资建议。