20241022-国联证券-移远通信-603236.SH-2024年三季报点评_营收快速增长_控费效果显现_6页_1mb

移远通信（603236）2024年三季报点评总结

移远通信发布2024年第三季度财报，2024前三季度实现营业收入13246亿元，同比增长3290%；归母净利润357亿元，同比增长207873%；扣非归母净利润326亿元，同比增长60113%。净利率同比提升284个百分点，费用率大幅下降。营收增长稳健，费用控制效果显著，盈利能力大幅提升。

全球蜂窝物联网模组市场于2024年重启增长趋势，公司作为行业龙头，保持全球市场份额第一，产能和客户布局领先。公司进一步拓展业务边界，布局下一代5G-A模组，并率先通过北美及国际运营商核心认证。

分析师维持“买入”评级，预计公司2024-2026年营收保持30%+增长率，净利润增速更为迅猛，未来发展前景广阔。重点关注行业复苏与边缘AI带来的潜在增长空间；同时需警惕下游需求放緩、国际竞争加剧与中美贸易摩擦的风险。