20200823-太平洋-机械行业周报_装配式建筑快速推进_塔吊及预制件设备受益_12页_801kb

工业资本货物行业总结

核心内容

装配式建筑行业快速推进，带动了塔吊及预制件设备需求的增长。该模式相比传统混凝土浇筑施工方式，具有节能环保、降低人工需求等优势，随着规模扩大，成本逐步下降。根据政策规划，2020年全国装配式建筑占新建建筑的比例将达到15%以上，2022年装配化建造方式占比将稳步提升。中央及地方政府密集出台相关政策，如七部门印发绿色建筑创建行动方案，住建部等13个部委发布《关于推动智能建造与建筑工业化协同发展的指导意见》，均强调大力发展装配式建筑。

主要观点

• 政策支持显著：中央及地方政府密集发布装配式建筑相关政策，推动行业快速发展。
• 市场前景广阔：随着政策落地和行业规模扩大，塔吊及预制件设备需求持续增长，相关企业有望受益。
• 投资建议明确：推荐建设机械、建科机械等企业作为塔机租赁和预制件设备龙头，同时长期推荐组合中包括多家具备成长潜力的公司。
• 行业波动风险：宏观经济波动及外部需求变化可能对行业造成影响。

关键信息

1. 投资建议

• 本周核心组合：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创等。
• 长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等。

2. 行业重点新闻

• 中国铁物承运设备至老挝：中国铁物承运12台套大型工程机械设备，用于中老铁路建设，体现“一带一路”合作。
• 粤港澳大湾区城际铁路建设：国家发改委批复总投资4741亿元的城际铁路建设计划，强化区域联系。
• 服务机器人领域进展：优地科技获华住集团、首旅如家战略持股，加速酒店机器人产品升级。
• 宁德时代布局“车电分离”：与蔚来成立武汉蔚能电池资产有限公司，推进电池资产管理及BaaS业务。
• 半导体设备国产化替代：机器人拟募资18亿用于半导体设备及系统项目，助力国产化替代。
• 芯片自给率目标：国务院提出2025年中国芯片自给率要达到70%，2019年仅为30%左右。

3. 板块行情回顾

• 机械设备板块表现：本期（8月17日-8月21日）机械设备板块上涨0.2%，在28个申万一级行业中排名第16。
• 细分行业涨跌：
  • 工程机械：涨幅最大，上涨3.32%，其中杭叉集团上涨10.59%。
  • 锂电设备：跌幅最大，下跌10.34%，其中赢合科技下跌15.53%。

4. 重点公司公告

• 天奇股份：与腾讯云签署共建汽车制造工业云平台协议。
• 杭氧股份：2020年上半年营收和净利润均同比增长。
• 快克股份：拟收购苏州恩欧西智能科技85%股权，拓展激光设备业务。
• 柳工机械：广西国资委无偿划转10%股份至广西国新投资发展有限公司。
• 优德精密：收购青岛德系智能装备80%股权，拓展工业机器人业务。
• 天准科技：回购股份用于员工持股计划或股权激励。

分析师团队

• 刘国清：太平洋证券机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化领域研究。
• 崔文娟：机械行业分析师，关注产业趋势与投资机会。
• 钱建江、曾博文、徐也：其他分析师，具备丰富的行业研究与实战经验。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响行业整体表现。
• 外部需求变化：对出口导向型企业影响较大。

投资评级说明

• 行业评级：
  • 看好：预计未来6个月行业回报高于市场5%以上。
  • 中性：预计未来6个月行业回报介于市场-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月行业回报低于市场5%以下。
• 公司评级：
  • 买入：预计个股相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：预计个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

销售团队联系方式

研究院信息

• 地址：中国北京 100044，北京市西城区北展北街九号，华远·企业号D座。
• 电话：(8610)88321761
• 传真：(8610) 88321566

重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，太平洋证券对信息的准确性和完整性不作保证。
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