20210321-浙商证券-机械行业周报（2021年3月第3周）_工程机械需求旺盛_上调挖掘机_混凝土机械行业增速_22页_1mb

机械行业周报总结（2021年3月第3周）

核心内容概述

2021年3月第3周的机械行业周报指出，工程机械需求持续旺盛，受益于房地产与基建投资完成额的显著增长，行业增速上调。同时，光伏/风电设备、锂电设备、检验检测、消费升级等领域也表现出强劲的增长动力，受益于“碳中和”政策和全球市场需求的提升。报告还涵盖了多个细分行业的动态和重点公司盈利预测，强调了低估值、高增长的优质龙头股。

主要观点

• 工程机械：2021年1-2月，挖掘机销量同比增长149%，汽车起重机增长83%，履带起重机增长197%。行业整体同比增长117%，上调2021年挖掘机和混凝土机械行业增速至10%-15%和20%-25%。
• 光伏/风电设备：国家推动“碳中和”目标，光伏设备需求上升，硅料硅片价格跳涨，预计光伏设备将实现高增长。
• 锂电设备：动力电池企业扩产提速，2021年1-2月动力电池产量增长显著，锂电设备推荐先导智能、杭可科技等。
• 检验检测：行业长期增长中枢在10%-15%，华测检测、广电计量、安车检测等公司值得关注。
• 消费升级：美国经济刺激计划推动需求增长，线性驱动、全地形车、电踏车等细分领域表现亮眼。
• 工业气体：杭氧股份新签项目规模增长，零售气体价格回暖，行业增长潜力大。
• 油服：受油价上涨影响，行业预期改善，推荐杰瑞股份，关注中海油服。
• 半导体设备：芯片短缺影响交期，晶圆厂设备支出连续三年创新高，推荐晶盛机电、北方华创等。
• 轨交装备：未来15年铁路投产里程低于当前水平，但重点城市轨道交通项目持续推进，如成都至自贡至宜宾高铁等。
• 其他细分行业：包括3D打印、MIM、消防设备等，均有相应发展动态和市场表现。

关键信息

投资建议

• 核心组合：三一重工、上机数控、恒立液压、中联重科、徐工机械、建设机械、先导智能、晶盛机电、迈为股份、捷佳伟创、杭氧股份、国茂股份、浙江鼎力、杰瑞股份、华测检测、捷昌驱动、青鸟消防
• 重点股池：北方华创、中微公司、精测电子、杭可科技、东睦股份、日月股份、春风动力、八方股份、美亚光电、中密控股、巨星科技、金辰股份、矩子科技、锐科激光、柏楚电子、克来机电、广电计量、安车检测、杭叉集团、康力电梯、杰克股份、弘亚数控、聚光科技、天宜上佳、金马游乐、乐惠国际

行业动态

• 工程机械：中央预算内投资6100亿元，用于基建和地产项目，推动行业增长。
• 智能装备：三部门发布车联网建设指南，推动行业发展；可穿戴设备市场在2020年增长28.4%。
• 光伏设备：工信部等六部门组织第二批智能光伏试点示范工作，预计未来十年美国新增光伏装机容量324GW。
• 锂电设备：国家支持新能源发展，动力电池行业订单暴涨，锂电设备需求上升。
• 油气装备：IEA预计OECD汽油需求不会恢复至2019年水平，我国页岩气和海上“绿色油田”建设取得进展。

公司动态

• 建设机械：股东股份解除质押，公司基本面稳定。
• 杭叉集团：获准发行可转换公司债券，进一步扩大产能。
• 晶盛机电：与多家企业签订设备采购合同，合同金额达20.79亿元。
• 苏试试验：2020年业绩增长显著，拟发行股票并获得两项发明专利。
• 锐科激光：发布多款高功率激光器，推动国产替代。
• 五洋停车：获得高新技术企业认证，控股股东去世可能影响公司控制权。
• 青鸟消防：控股股东股份被质押，影响公司股权结构。

重点数据跟踪

中游行业

• 工程机械：2月挖掘机销量增长205%，小松开工小时数增长47.1%。
• 工业机器人：2020年12月产量同比增长48.4%。
• 新能源汽车：2月销量增长749%，动力电池装机量增长833%。
• 半导体设备：北美设备制造商出货金额同比增长29.9%，全球半导体销售额增长9.6%。
• 激光器：2021年2月PMI为50.6，国产激光器市场份额提升。

下游行业

• 房地产与基建投资：1-2月固定资产投资增长34.95%，地产投资增长38.3%。
• 制造业投资：1-2月增长37.3%，部分细分领域如煤炭开采洗选业增长27.5%。

上游行业

• 钢材价格：3月12日钢材价格指数为132.63，环比下降1.12%；3月19日螺纹钢价格上升0.85%。

风险提示

• 基建及地产投资低于预期
• 新冠疫情扩散超预期

细分行业评级

公司推荐

总结

该周报全面分析了机械行业的多个细分领域，包括工程机械、光伏/风电设备、锂电设备、检验检测、消费升级等，指出行业整体需求旺盛，尤其是工程机械和光伏设备受益于政策支持和市场增长。同时，报告提供了重点公司盈利预测和投资建议，强调了低估值、高增长的优质龙头股。行业动态部分展示了多个领域的最新进展，如中央预算内投资、车联网建设、新能源汽车增长等，为投资者提供了丰富的参考信息。