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量化交易策略周报总结（2016年3月13日）

核心内容概述

本报告总结了2016年3月13日一周内多个量化交易策略的表现，并提供了这些策略自2010年起的历史市场表现数据。其中包括风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、MFHT、SMT和期权比率预测策略。报告还附有相关研究及联系信息。

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主要观点与关键信息

一、本周策略表现

策略名称	交易次数	周收益率	成功率	最大回撤	本周盈亏
风格套利	5	0.40%	60.00%	-1.24%	盈↑
随机区间突破	5	-3.00%	0.00%	-3.00%	亏↓
加强版EMDT	4	-1.55%	25.00%	-1.97%	亏↓
EMDT	4	-1.55%	25.00%	-1.97%	亏↓
SLM	5	-5.98%	0.00%	-5.98%	亏↓
MFHT	22	0.07%	54.55%	-0.61%	盈↑
SMT	5	0.57%	40.00%	-0.76%	盈↑
期权比率预测	5	-3.17%	40.00%	-4.24%	亏↓

主要观点：

• 风格套利、MFHT、SMT策略本周实现盈利。
• 随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、期权比率预测策略本周亏损。
• SMT策略表现最佳，本周收益率为0.57%，成功率40%。
• SLM策略表现最差，本周收益率为-5.98%，成功率0%。
• MFHT策略本周收益率为0.07%，成功率54.55%。

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策略历史表现分析

二、风格套利策略

• 总交易次数：221次

• 累积收益率：8.03%

• 成功率：51.13%

• 最大回撤：-19.15%

• 2015年：交易次数176次，累积收益率-2.55%，最大回撤-19.15%

• 2016年：交易次数45次，累积收益率10.86%，最大回撤-2.43%

关键信息：

• 风格套利策略长期表现良好，但存在较大回撤风险。

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三、随机区间突破策略

• 总交易次数：614次

• 累积收益率：56.66%

• 成功率：35.67%

• 最大回撤：-10.89%

• 2010年：交易次数50次，累积收益率9.75%，最大回撤-2.81%

• 2016年：交易次数16次，累积收益率0.44%，最大回撤-5.49%

关键信息：

• 策略整体表现较好，但近期表现不佳，成功率下降。

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四、加强版EMDT策略

• 总交易次数：989次

• 累积收益率：522.44%

• 成功率：46.31%

• 最大回撤：-8.29%

• 2016年：交易次数33次，累积收益率-4.06%，最大回撤-8.29%

关键信息：

• 加强版EMDT策略长期表现突出，但2016年表现较弱，回撤较大。

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五、EMDT策略

• 总交易次数：806次

• 累积收益率：402.08%

• 成功率：43.80%

• 最大回撤：-8.00%

• 2016年：交易次数30次，累积收益率-4.29%，最大回撤-8.00%

关键信息：

• EMDT策略长期表现优异，但2016年表现不佳，最大回撤较高。

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六、SLM策略

• 总交易次数：1410次

• 累积收益率：241.84%

• 成功率：32.41%

• 最大回撤：-16.42%

• 2016年：交易次数45次，累积收益率-11.06%，最大回撤-16.35%

关键信息：

• SLM策略整体表现良好，但近期表现不佳，最大回撤显著。

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七、MFHT策略

• 总交易次数：4565次

• 累积收益率：82.96%

• 成功率：61.05%

• 最大回撤：-7.39%

• 2016年：交易次数181次，累积收益率-1.47%，最大回撤-4.46%

关键信息：

• MFHT策略长期表现优异，但2016年收益率为负，回撤有所增加。

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八、SMT策略

• 总交易次数：1407次

• 累积收益率：291.44%

• 成功率：29.28%

• 最大回撤：-7.59%

• 2016年：交易次数44次，累积收益率10.57%，最大回撤-2.19%

关键信息：

• SMT策略长期表现良好，2016年表现稳健，回撤较小。

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期权比率预测策略

• 总交易次数：263次

• 累积收益率：86.74%

• 成功率：41.06%

• 最大回撤：-20.26%

• 2016年：交易次数45次，累积收益率-2.16%，最大回撤-10.42%

关键信息：

• 策略长期表现强劲，但近期出现较大回撤。

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总结

• 表现最佳策略：SMT、MFHT、风格套利策略本周实现盈利。
• 表现最差策略：SLM、期权比率预测策略本周亏损。
• 长期表现：风格套利、加强版EMDT、EMDT、MFHT、SMT策略历史表现较好，但需注意市场波动带来的风险。
• 风险提示：所有策略均基于历史数据，市场波动可能影响其表现，存在失效风险。

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联系方式

• 分析师：张超

  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87578291

• 联系人：文巧钧

  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  • 电话：020-87578543

• 地址：

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  • 深圳市：深圳市福田区金田路4018号安联大厦15楼A座03-04
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层
  • 上海市：上海市浦东新区富城路99号震旦大厦18楼

• 邮政编码：

  • 广州市：510075
  • 深圳市：518026
  • 北京市：100045
  • 上海市：200120

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投资评级说明

• 行业投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-10%～+10%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。

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免责声明

• 本报告基于历史数据统计、建模和测算完成，不构成投资建议。
• 报告内容仅供参考，广发证券不对因使用本报告内容而造成的损失承担责任。
• 报告内容可能随时更改，不另行通知。