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量化交易策略周报总结（2017年11月5日）

核心内容概览

本报告总结了2017年11月5日广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，涵盖了多个策略在本周及历史表现的详细数据。报告重点分析了各策略的交易频率、收益率、成功率及最大回撤等关键指标，同时提供了风险提示和相关研究信息。

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一、本周表现

1. 风格套利策略

• 交易次数：5
• 周收益率：0.22%
• 成功率：40.00%
• 最大回撤：-0.94%
• 本周盈亏：盈↑

2. 随机区间突破策略

• 交易次数：0
• 周收益率：0.00%
• 成功率：0.00%
• 最大回撤：0.00%
• 本周盈亏：平→

3. 加强版EMDT策略

• 交易次数：4
• 周收益率：-1.10%
• 成功率：25.00%
• 最大回撤：-1.58%
• 本周盈亏：亏↓

4. EMDT策略

• 交易次数：4
• 周收益率：-1.10%
• 成功率：25.00%
• 最大回撤：-1.58%
• 本周盈亏：亏↓

5. SLM策略

• 交易次数：5
• 周收益率：0.23%
• 成功率：60.00%
• 最大回撤：-0.47%
• 本周盈亏：盈↑

6. 价量模式匹配策略

• 交易次数：4
• 周收益率：-0.87%
• 成功率：50.00%
• 最大回撤：-1.44%
• 本周盈亏：亏↓

7. SMT策略

• 交易次数：5
• 周收益率：0.33%
• 成功率：40.00%
• 最大回撤：-0.31%
• 本周盈亏：盈↑

8. 期权比率预测策略

• 交易次数：5
• 周收益率：-2.33%
• 成功率：40.00%
• 最大回撤：-2.33%
• 本周盈亏：亏↓

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二、历史市场表现

1. 风格套利策略

• 总交易次数：624

• 累积收益率：12.21%

• 成功率：52.88%

• 最大回撤：-19.15%

• 分年度表现：

  • 2015：-2.55%
  • 2016：13.64%
  • 2017：1.33%

2. 随机区间突破策略

• 总交易次数：861

• 累积收益率：36.32%

• 成功率：33.33%

• 最大回撤：-15.46%

• 分年度表现：

  • 2010：9.75%
  • 2011：3.23%
  • 2012：16.52%
  • 2013：7.66%
  • 2014：-0.89%
  • 2015：10.75%
  • 2016：-10.89%
  • 2017：-1.92%

3. 加强版EMDT策略

• 总交易次数：1254

• 累积收益率：421.18%

• 成功率：44.90%

• 最大回撤：-16.83%

• 分年度表现：

  • 2010：60.65%
  • 2011：32.36%
  • 2012：30.92%
  • 2013：23.25%
  • 2014：15.62%
  • 2015：63.54%
  • 2016：-11.81%
  • 2017：-8.91%

4. EMDT策略

• 总交易次数：1050

• 累积收益率：322.36%

• 成功率：42.86%

• 最大回撤：-16.54%

• 分年度表现：

  • 2010：43.98%
  • 2011：21.46%
  • 2012：30.56%
  • 2013：19.33%
  • 2014：17.55%
  • 2015：61.24%
  • 2016：-10.80%
  • 2017：-8.31%

5. SLM策略

• 总交易次数：1811

• 累积收益率：245.52%

• 成功率：34.57%

• 最大回撤：-24.29%

• 分年度表现：

  • 2010：12.47%
  • 2011：4.22%
  • 2012：32.42%
  • 2013：30.22%
  • 2014：0.73%
  • 2015：82.88%
  • 2016：-11.03%
  • 2017：1.04%

6. 价量模式匹配策略

• 总交易次数：1612

• 累积收益率：316.88%

• 成功率：47.95%

• 最大回撤：-19.78%

• 分年度表现：

  • 2011：36.04%
  • 2012：20.56%
  • 2013：48.54%
  • 2014：8.27%
  • 2015：59.97%
  • 2016：8.24%
  • 2017：-8.72%

7. SMT策略

• 总交易次数：1810

• 累积收益率：328.08%

• 成功率：29.67%

• 最大回撤：-7.59%

• 分年度表现：

  • 2010：28.44%
  • 2011：24.24%
  • 2012：17.72%
  • 2013：27.64%
  • 2014：14.22%
  • 2015：29.25%
  • 2016：14.91%
  • 2017：5.24%

8. 期权比率预测策略

• 总交易次数：666

• 累积收益率：157.09%

• 成功率：48.05%

• 最大回撤：-20.26%

• 分年度表现：

  • 2015：90.86%
  • 2016：14.00%
  • 2017：18.16%

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三、主要观点

1. 风格套利策略：本周小幅盈利，但历史表现显示其长期累积收益率为12.21%，最大回撤为-19.15%。2017年表现相对平稳，收益率为1.33%。

2. 随机区间突破策略：本周无交易，历史表现优异，累积收益率达36.32%，但2017年表现不佳，收益率为-1.92%。

3. 加强版EMDT策略：本周亏损，历史表现亮眼，累积收益率高达421.18%，但2017年表现不佳，收益率为-8.91%。

4. EMDT策略：与加强版类似，本周亏损，但长期表现强劲，累积收益率为322.36%。2017年收益率为-8.31%。

5. SLM策略：本周盈利，历史表现稳健，累积收益率为245.52%。2017年表现稳定，收益率为1.04%。

6. 价量模式匹配策略：本周小幅亏损，历史表现优异，累积收益率为316.88%。2017年表现较差，收益率为-8.72%。

7. SMT策略：本周盈利，历史表现良好，累积收益率为328.08%。2017年表现稳定，收益率为5.24%。

8. 期权比率预测策略：本周亏损，历史表现尚可，累积收益率为157.09%。2017年收益率为18.16%，但最大回撤较高。

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四、关键信息

• 风险提示：所有策略基于历史数据统计、建模和测算，存在市场波动导致失效的风险。
• 策略类型：包括风格套利、随机区间突破、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT、期权比率预测等。
• 数据来源：广发证券发展研究中心。
• 联系方式：
  • 广州市：广州市天河区林和西路9号耀中广场A座1401，邮政编码510620
  • 深圳市：深圳福田区益田路6001号太平金融大厦31楼，邮政编码518000
  • 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层，邮政编码100045
  • 上海市：上海浦东新区世纪大道8号国金中心一期16层，邮政编码200120
• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn
• 服务热线：详见文档

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五、相关研究

• 风格动量下的股指期货跨品种套利策略（2015-04-17）
• 期权对标的指数走势的预测性分析（2015-03-25）
• 带反转的加强版EMDT交易策略（2014-12-03）
• 厚尾分布下的随机区间突破策略（2014-08-20）
• 经验模态分解下的日内趋势交易策略（2014-03-31）
• 基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究（2014-01-14）
• 基于时域分形的相似性匹配日内低频交易策略（2012-09-17）
• 价量模式匹配股指期货交易策略（2015-07-03）

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六、总结

从本周表现来看，风格套利、SLM和SMT策略表现相对较好，而加强版EMDT、EMDT、价量模式匹配和期权比率预测策略则出现亏损。历史数据显示，EMDT和加强版EMDT策略长期表现突出，累积收益率显著，但需注意其最大回撤风险。SLM策略虽然历史最大回撤较大，但其成功率和收益率表现稳定。整体而言，多数策略在长期趋势中表现良好，但在短期波动中可能面临一定风险，投资者应结合自身风险偏好进行选择。