2021年公募基金市场年度“之最”-20220128-上海证券-21页_811kb

上海证券基金评价研究中心2021年度基金市场总结

核心内容概览

2021年，中国公募基金市场呈现出创新活跃、吸金能力增强、业绩分化等显著特点。上海证券基金评价研究中心对市场各维度进行盘点，总结出“最创新”、“最吸金”、“最成长”、“最卖座”、“最上涨”、“最赚钱”、“最平稳”、“最反转”、“最受伤”和“最意外”等年度基金市场之最。

主要观点与关键信息

一、最“创新”

2021年公募基金在多个方面实现了产品创新，包括资产类型、投资期限、主题、投资范围、投资板块、投资策略、指数创新和交易手段等。

• 公募REITs：2021年6月首批发行，发行规模达364.13亿元，成为最“创新”的基金品种，且是唯一丰富资产类型的产品。
• 持有期短债基金：增加持有期设计，如30天、60天等，兼顾流动性与稳定性。
• 双碳基金：聚焦“碳中和、碳达峰”主题，推动绿色投资。
• 非FOF普通基金可投公募基金：突破原有限制，如中欧招益稳健一年持有A。
• 北交所与“专精特新”主题基金：覆盖新市场，支持创新型中小企业。
• 指数增强策略ETF与MOM策略基金：丰富了ETF投资策略，增强了产品灵活性。
• 科创创业50、MSCI中国A50、同业存单指数基金：丰富指数产品，满足不同投资者需求。
• FOF-LOF、ETF-FOF-LOF、QDII-FOF-LOF：推动场内交易，提高基金流动性与估值效率。

二、最“吸金”

2021年，债券基金成为最“吸金”产品，规模增长显著。

• 债券基金：全年吸金能力最强，规模增长36.4%。
• 吸金公司：易方达、广发、富国为前三，其中易方达在非货基金领域表现突出。
• 吸金基金经理：胡剑、林森、葛兰分别位列前三，胡剑管理的易方达稳健收益A表现亮眼。
• 吸金产品：建信嘉薪宝、博时合惠、易方达现金增利位列前三，其中建信嘉薪宝规模增长达1149.63亿元。

三、最“成长”

2021年，中小基金公司成长空间显著，恒越基金作为新成立公司，实现规模快速增长。

• 恒越基金：全年规模增长13倍，成为最“成长”的基金公司。
• 成长基金经理：高楠管理5只产品，规模达123亿元，占恒越总规模84%。
• 成长公司：中规模公司成长空间最大，如华泰证券、中庚基金等。

四、最“卖座”

“日光基”数量和规模均创新高，反映市场对基金的追捧。

• 日光基数量：全年共145只，其中偏股混合基金46只，被动指数基金36只，中长期纯债基金20只。
• 卖座基金公司：国泰、嘉实、广发为前三，国泰基金以ETF为主，表现突出。
• 卖座基金经理：徐成城、梁杏、王玉均为国泰基金，管理多只“日光基”。

五、最“上涨”

偏股型基金表现强劲，成为年度“最上涨”基金。

• 上涨基金：前海开源公用事业、前海开源新经济A、宝盈优势产业A分别位列前三。
• 上涨基金经理：崔宸龙、肖肖、陈金伟分别管理冠亚军产品，表现优异。
• 上涨产品特点：偏股混合型基金在2021年收益显著，但需关注其波动性。

六、最“赚钱”

部分基金在2021年为投资者带来高额利润。

• 赚钱基金：天弘余额宝（181亿元）、农银汇理新能源主题（88亿元）、南方中证500ETF（72亿元）位列前三。
• 赚钱产品特点：货币市场型基金、混合型基金、股票型基金在利润上表现突出。

七、最“平稳”

中长期纯债基金成为最“平稳”的产品，波动率低，收益稳定。

• 平稳基金：华泰紫金丰安27个月定开A、华富63个月定开、招商添盛78个月定开债。
• 平稳产品特点：采用摊余成本法，非每日披露净值，收益稳定。

八、最“反转”

原油商品QDII基金在2021年表现突出，成为“反转”代表。

• 反转基金：国泰大宗商品、易方达原油A、南方原油A。
• 反转原因：2020年原油价格为负，2021年价格大幅上涨，收益翻转。
• 风险提示：QDII基金存在汇率和资产配置时滞问题，适合高风险承受能力的投资者。

九、最“受伤”

中资美元债基金和中概互联网基金在2021年表现不佳。

• 受伤基金：鹏华全球中短债人民币A、鹏华全球高收益债人民币、交银中证海外中国互联网。
• 受伤原因：美元债市场波动剧烈，中概互联网受监管影响大幅下跌。

十、最“意外”

部分纯债基金因信用债踩雷出现大幅回撤，成为“意外”代表。

• 意外基金：民生加银鑫享A、民生加银添鑫纯债A、先锋博盈纯债A。
• 意外原因：信用债市场违约风险上升，纯债基金因投资“踩雷”出现大幅回撤。

总结

2021年，中国公募基金市场呈现出多维度创新与分化，投资者在不同资产类别中找到适合自己的投资方式。基金公司和基金经理在市场中扮演重要角色，部分公司和产品表现突出，但也有一些面临较大挑战。未来，市场仍需关注政策变化、行业轮动和全球市场波动，以做出更合理的投资决策。