20240305-上海证券-基金研究周报_机构情绪小幅降温_ETF资金小幅净流入周期_消费_13页_1mb

基金研究报告周度总结

主要观点

基金市场概览显示，股票型基金收益表现优异，过去一周平均收益为223%，其中增强指数型基金收益最高，达248%。市场情绪略有降温，ETF资金小幅净流入周期和消费主题。

基金市场概况

股票型基金是上周表现最佳类别，平均收益223%，优于其他基金类型。增强指数型基金收益领先，平均248%。

ETF资金流动

宽基ETF资金近期净流入沪深300指数（3492亿元）、中证500指数（831亿元），而科创50指数出现最大净流出（-3433亿元）。主题ETF方面，周期主题净流入101亿元，消费主题净流入92亿元，TMT主题则净流出最多（-2566亿元）。

基金仓位与行业偏好

权益基金近期增加股票仓位，重点加仓金融、稳定和周期风格，减持成长和消费风格。行业层面，加仓家电、非银行金融和国防军工等板块，同时防御医药和新能源等行业。

行业/主题基金表现

TMT、军工、新能源、中游制造、医药和周期主题基金收益较高，平均分别为551%、427%、379%、366%、253%和174%。TMT主题基金如南方信息创新A取得显著收益。

风险提示

报告指出政策风险可能影响市场，同时模型基于历史数据，若市场结构变动，模型可能失效。