20230602-上海证券-基金研究周报_ETF资金净流入宽基指数_持续净流入TMT_12页_1mb

ETF资金流动与基金市场周报总结

核心内容概述

本报告为2023年6月2日发布的《ETF资金净流入宽基指数，持续净流入TMT》基金研究周报，主要分析了近期基金市场表现、ETF资金流动趋势及基金仓位变化情况，同时对行业/主题基金的收益进行了统计。报告指出，当前市场环境下，基金整体表现稳健，部分主题基金如TMT、医药生物和大金融获得显著资金流入，而周期风格基金则出现小幅资金流出。

主要观点

1. 基金市场概况

• 近一周（2023年5月26日-6月1日）大部分基金类别收益均值为正。
• FOF基金表现相对较好，过去一周收益均值为 0.27%。
• 股票型基金收益均值为 0.25%，其中灵活配置型基金表现最佳，收益均值为 0.67%。
• 国际(QDII)基金表现较差，收益均值为 -0.13%。

2. ETF资金流跟踪

2.1 宽基ETF资金流

• 上证50是近期ETF资金净流入最多的宽基指数，净流入 +57.88亿元。
• 其次为 创业板指（+41.46亿元）、沪深300（+19.99亿元）、科创50（+16.69亿元）、中证1000（+6.74亿元）、中证500（+6.45亿元）、科创创业50（+4.95亿元）。

2.2 主题ETF资金流

• TMT主题是近期ETF资金净流入最多的主题，净流入 +41.39亿元。
• 其次为 医药生物（+35.74亿元）、大金融（+25.25亿元）、消费（+16.77亿元）、新能源（+16.3亿元）。
• 周期主题出现资金净流出，净流出 -2.57亿元。

3. 基金仓位测算

• 权益基金的股票仓位小幅降低，近一周加仓 周期（+0.09%）、稳定（+0.03%）风格，减仓 消费（-0.04%）、金融（-0.06%）、成长（-0.11%）风格。
• 长期来看，成长、消费风格占比较大；近一年金融、周期风格仓位显著增加。

4. 行业/主题基金表现

• TMT主题基金表现突出，近一周收益均值为 6.54%。
• TMT主题中表现前三的基金包括：
  • 银华体育文化（003397），收益 18.17%
  • 游戏ETF（516010），收益 15.57%
  • 游戏ETF（159869），收益 15.40%
• 消费主题基金表现也较为亮眼，中邮消费升级（003513）收益 15.64%。
• 医药生物和大金融主题基金收益分别为 3.81% 和 3.73%。
• 周期主题基金收益为 2.97%，但整体资金出现净流出。

关键信息汇总

资金流入排名

基金收益排名

风险提示

• 系统性风险：新冠疫情可能反复，导致股市波动。
• 政策风险：政策变化可能引发市场波动。
• 模型失效风险：模型基于历史数据，可能因市场结构变化或基金风格调整而失效。

分析师信息

• 张雨蒙

  • 联系方式：021-53686146
  • 邮箱：zhangyumeng@shzq.com
  • SAC编号：S0870521100005

• 乐威

  • 联系方式：021-53686145
  • 邮箱：yuewei@shzq.com
  • SAC编号：S0870522090001

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