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2021Q4医药行业持仓分析总结

核心内容概览

2021年第四季度，医药行业在公募基金和外资中的持仓情况呈现出以下特点：

• 公募基金持仓总量占比为11.11%，环比下降2.16个百分点；
• 剔除主动医药基金后，医药板块占比为7.33%，环比下降2.02个百分点；
• 剔除指数基金后，医药板块占比为6.76%，环比下降2.57个百分点；
• 申万医药板块市值占比为8.49%，环比上升0.24个百分点；
• 外资持有医药生物板块的总市值占比为3.12%，环比下降0.35个百分点，持股总市值为2629亿元，环比减少151亿元。

主要观点

公募基金持仓分析

1. 持仓数量变化：

   • 持股基金数量前五的医药公司依次为：药明康德（655家）、迈瑞医疗（515家）、智飞生物（226家）、凯莱英（221家）、爱尔眼科（181家）。
   • 基金数量增加前五的股票为：片仔癀（+44家）、山东药玻（+44家）、华东医药（+44家）、东阿阿胶（+43家）、一心堂（+33家）。

2. 持仓占比变化：

   • 流通股持仓占比前五的公司为：博腾股份（31.9%）、凯莱英（23.8%）、九洲药业（21.8%）、海泰新光（21%）、泰格医药（20.2%）。
   • 总股本持仓占比前五的公司为：博腾股份（26.2%）、凯莱英（22.8%）、九洲药业（21.7%）、药明康德（18.2%）、泰格医药（15.9%）。

3. 持仓市值变化：

   • 持股总市值前五的公司为：药明康德（639.1亿元）、迈瑞医疗（510.4亿元）、凯莱英（260.7亿元）、爱尔眼科（221.1亿元）、泰格医药（177.6亿元）。
   • 持股市值增加前五的公司为：片仔癀（+72.3亿元）、迈瑞医疗（+68.5亿元）、九洲药业（+37.7亿元）、爱美客（+26.5亿元）、山东药玻（+26.3亿元）。

外资持仓分析

• 外资持有医药生物板块的总市值占比为3.12%，环比下降0.35个百分点，持股总市值为2629亿元，环比减少151亿元。
• 流通股持仓占比前五的公司为：金域医学（17.3%）、泰格医药（16.2%）、艾德生物（16%）、益丰药房（15.9%）、康龙化成（15.3%）。
• 总股本持仓占比前五的公司为：金域医学（17.2%）、益丰药房（15.9%）、艾德生物（15.8%）、山东药玻（13.6%）、迪安诊断（11.8%）。
• 持股市值增加前五的公司为：片仔癀（+22亿元）、山东药玻（+17亿元）、金域医学（+16亿元）、东阿阿胶（+6亿元）、君实生物（+5亿元）。

关键信息

公募基金持仓变化

• 药明康德：持股基金数量减少464家，持仓市值减少258亿元，流通股占比下降1.7%。
• 迈瑞医疗：持股基金数量减少39家，持仓市值增加68.5亿元，流通股占比下降11.9%。
• 智飞生物：持股基金数量减少148家，持仓市值减少94.3亿元，流通股占比下降3.6%。
• 凯莱英：持股基金数量减少42家，持仓市值增加2亿元，流通股占比下降1.1%。
• 爱尔眼科：持股基金数量减少118家，持仓市值减少112.3亿元，流通股占比下降2.3%。

外资持仓变化

• 片仔癀：外资持仓市值增加22亿元，季度涨幅达23%。
• 山东药玻：外资持仓市值增加17亿元，季度涨幅达45%。
• 华东医药：外资持仓市值增加8.1亿元，季度涨幅达38%。
• 东阿阿胶：外资持仓市值增加11.2亿元，季度涨幅达42%。
• 一心堂：外资持仓市值增加18.1亿元，季度涨幅达30%。

公募基金持仓变动趋势

• 持仓数量减少前五：

  • 药明康德（-464家）
  • 泰格医药（-168家）
  • 智飞生物（-148家）
  • 爱尔眼科（-118家）
  • 凯莱英（-42家）

• 持仓市值增加前五：

  • 片仔癀（+72.3亿元）
  • 迈瑞医疗（+68.5亿元）
  • 九洲药业（+37.7亿元）
  • 爱美客（+26.5亿元）
  • 山东药玻（+26.3亿元）

• 持仓数量增加前五：

  • 一心堂（+33家）
  • 爱美客（+20家）
  • 山东药玻（+44家）
  • 片仔癀（+44家）
  • 东阿阿胶（+43家）

• 持仓市值减少前五：

  • 药明康德（-258亿元）
  • 泰格医药（-97.1亿元）
  • 智飞生物（-94.3亿元）
  • 爱尔眼科（-112.3亿元）
  • 凯莱英（-2亿元）

风险提示

• 公募基金持仓分析基于基金数据库披露的2021Q3季报，可能存在因部分股票未列于十大重仓股而引起的样本误差风险。