医药行业2021Q4持仓分析：医药占比持续下降-20220128-西南证券-21页_1mb

2021Q4医药行业持仓分析总结

核心内容概述

2021年第四季度，医药行业在公募基金和外资中的持仓情况呈现一定的变化趋势。整体来看，医药行业在公募基金中的占比有所下降，而申万医药板块市值占比略有上升。同时，外资对医药生物板块的持仓市值占比也出现小幅下降。

公募基金持仓分析

总持仓占比

• 全部公募基金持仓占比：11.11%，环比下降2.16个百分点。
• 剔除主动医药基金持仓占比：7.33%，环比下降2.02个百分点。
• 剔除指数基金持仓占比：6.76%，环比下降2.57个百分点。
• 申万医药板块市值占比：8.49%，环比上升0.24个百分点。

持股数量排名

公募基金持股数量前五的医药公司依次为：

1. 药明康德（655家）
2. 迈瑞医疗（515家）
3. 智飞生物（226家）
4. 凯莱英（221家）
5. 爱尔眼科（181家）

持股数量变动

基金持股数量增加前五的医药公司依次为：

1. 片仔癀（+44家）
2. 山东药玻（+44家）
3. 华东医药（+44家）
4. 东阿阿胶（+43家）
5. 一心堂（+33家）

持股占比

• 持仓占流通股比例前五：

  1. 博腾股份（31.9%）
  2. 凯莱英（23.8%）
  3. 九洲药业（21.8%）
  4. 海泰新光（21.0%）
  5. 泰格医药（20.2%）

• 持仓总股本占比前五：

  1. 博腾股份（26.2%）
  2. 凯莱英（22.8%）
  3. 九洲药业（21.7%）
  4. 药明康德（18.2%）
  5. 泰格医药（15.9%）

持股总市值

• 持仓总市值前五：

  1. 药明康德（639.1亿元）
  2. 迈瑞医疗（510.4亿元）
  3. 凯莱英（260.7亿元）
  4. 爱尔眼科（221.1亿元）
  5. 泰格医药（177.6亿元）

• 持仓市值增加前五：

  1. 片仔癀（+72.3亿元）
  2. 迈瑞医疗（+68.5亿元）
  3. 九洲药业（+37.7亿元）
  4. 爱美客（+26.5亿元）
  5. 山东药玻（+26.3亿元）

外资持仓分析

总持仓市值占比

• 外资持有医药生物板块市值占比：3.12%，环比下降0.35个百分点。
• 外资持股总市值：2629亿元，环比减少151亿元。

流通股持仓占比

• 流通股持仓占比前五：

  1. 金域医学（17.3%）
  2. 泰格医药（16.2%）
  3. 艾德生物（16.0%）
  4. 益丰药房（15.9%）
  5. 康龙化成（15.3%）

• 流通股持仓占比增幅前五：

  1. 九芝堂（+3.2%）
  2. 山东药玻（+3.0%）
  3. 海尔生物（+2.9%）
  4. 艾德生物（+2.3%）
  5. 金域医学（+1.9%）

总股本持仓占比

• 总股本持仓占比前五：

  1. 金域医学（17.2%）
  2. 益丰药房（15.9%）
  3. 艾德生物（15.8%）
  4. 山东药玻（13.6%）
  5. 迪安诊断（11.8%）

• 总股本持仓占比增幅前五：

  1. 一心堂（+1.1%）
  2. 科华生物（+1.0%）
  3. 振东制药（+0.9%）
  4. 君实生物（+0.8%）
  5. 鱼跃医疗（+0.8%）

持股市值

• 外资持仓市值前五：

  1. 迈瑞医疗（418亿元）
  2. 恒瑞医药（341亿元）
  3. 药明康德（221亿元）
  4. 爱尔眼科（147亿元）
  5. 泰格医药（117亿元）

• 外资持仓市值增幅前五：

  1. 片仔癀（+22亿元）
  2. 山东药玻（+17亿元）
  3. 金域医学（+16亿元）
  4. 东阿阿胶（+6亿元）
  5. 君实生物（+5亿元）

医药公司持股基金数量变化

持股基金数量减少前20

• 药明康德（-464家）
• 泰格医药（-168家）
• 智飞生物（-148家）
• 爱尔眼科（-118家）
• 通策医疗（-107家）
• 药石科技（-98家）
• 康龙化成（-95家）
• 凯莱英（-42家）
• 迈瑞医疗（-39家）
• 昭衍新药（-37家）
• 百克生物（-35家）
• 长春高新（-33家）
• 普洛药业（-30家）
• 美迪西（-30家）
• 贝达药业（-28家）
• 博腾股份（-20家）
• 南微医学（-19家）
• 伟思医疗（-14家）
• 华熙生物（-19家）
• 诺泰生物（-26家）

持股基金数量增加前20

• 片仔癀（+44家）
• 山东药玻（+44家）
• 华东医药（+44家）
• 东阿阿胶（+43家）
• 一心堂（+33家）
• 九芝堂（+32家）
• 健民集团（+15家）
• 健友股份（+21家）
• 金域医学（+14家）
• 普利制药（+12家）
• 义翘神州（+0家）
• 中新药业（+11家）
• 翔宇医疗（+9家）
• 鱼跃医疗（+15家）
• 康华生物（+7家）
• 仁和药业（+6家）
• 惠泰医疗（+10家）
• 佰仁医疗（+14家）
• 华海药业（+20家）
• 楚天科技（+19家）

医药公司持仓占比变化

流通股占比下降前20

• 泰格医药（-2.8%）
• 药明康德（-1.7%）
• 智飞生物（-3.6%）
• 爱尔眼科（-2.3%）
• 通策医疗（-5.7%）
• 药石科技（-7.5%）
• 康龙化成（-3.7%）
• 凯莱英（-1.1%）
• 昭衍新药（-3.4%）
• 南微医学（-6.1%）
• 贝达药业（-4.0%）
• 博腾股份（-0.4%）
• 美迪西（-18.9%）
• 欧普康视（-4.4%）
• 华熙生物（-3.7%）
• 金域医学（-1.8%）
• 爱尔眼科（-2.3%）
• 兴齐眼药（-1.9%）
• 普洛药业（-0.2%）
• 诺泰生物（-2.5%）

流通股占比上升前20

• 一心堂（+10.7%）
• 山东药玻（+9.2%）
• 九洲药业（+7.8%）
• 伟思医疗（+6.2%）
• 阳光诺和（+6.0%）
• 爱美客（+5.3%）
• 康龙化成（+1.4%）
• 长春高新（+1.4%）
• 惠泰医疗（+1.2%）
• 兴齐眼药（+3.5%）
• 千金药业（+4.3%）
• 仁和药业（+2.8%）
• 普利制药（+2.6%）
• 健民集团（+3.6%）
• 浙江医药（+3.6%）
• 华海药业（+2.0%）
• 金域医学（+1.8%）
• 康华生物（+2.6%）
• 片仔癀（+2.4%）
• 鱼跃医疗（+2.0%）

医药公司持仓总股本占比变化

总股本占比下降前20

• 泰格医药（-2.2%）
• 药明康德（-1.6%）
• 智飞生物（-2.1%）
• 爱尔眼科（-1.9%）
• 通策医疗（-5.7%）
• 药石科技（-6.1%）
• 康龙化成（-1.9%）
• 凯莱英（-0.9%）
• 昭衍新药（-3.4%）
• 南微医学（-2.0%）
• 贝达药业（-4.0%）
• 博腾股份（-0.3%）
• 美迪西（-7.7%）
• 欧普康视（-1.9%）
• 华熙生物（-0.7%）
• 金域医学（-1.8%）
• 爱尔眼科（-1.9%）
• 兴齐眼药（+2.6%）
• 普利制药（+1.9%）
• 康德莱（-1.4%）

总股本占比上升前20

• 一心堂（+7.1%）
• 山东药玻（+9.2%）
• 九洲药业（+7.7%）
• 伟思医疗（+2.1%）
• 阳光诺和（+1.3%）
• 爱美客（+2.5%）
• 康龙化成（+1.3%）
• 长春高新（+1.3%）
• 仁和药业（+2.7%）
• 普利制药（+1.9%）
• 千金药业（+4.3%）
• 浙江医药（+3.6%）
• 金域医学（+1.8%）
• 康华生物（+1.8%）
• 片仔癀（+2.4%）
• 鱼跃医疗（+1.9%）
• 健之佳（+1.5%）
• 柳药股份（+0.2%）
• 惠泰医疗（+0.3%）
• 康德莱（+0.2%）

关键信息总结

• 公募基金对医药行业的整体持仓占比下降，但申万医药板块市值占比略有上升。
• 申万医药板块市值占比为8.49%，环比上升0.24个百分点。
• 外资对医药生物板块的持仓市值占比下降至3.12%，环比下降0.35个百分点。
• 持股基金数量增加显著的公司包括片仔癀、山东药玻、华东医药、东阿阿胶和一心堂。
• 持股基金数量减少显著的公司包括药明康德、泰格医药、智飞生物、爱尔眼科和通策医疗。
• 药明康德、凯莱英和九洲药业在公募基金持仓中占据重要位置，但其持仓占比和市值均有所下降。
• 片仔癀和山东药玻的外资持仓市值增长显著，显示出一定的吸引力。
• 一心堂和山东药玻的持仓占比上升，可能与其业绩表现或市场预期有关。
• 多家医药公司季度涨幅较高，如一心堂（+30%）、片仔癀（+23%）和鱼跃医疗（+20%），显示市场对其未来发展的积极预期。