清科-清科数据：2019年4月IPO统计报告-2019.5-14页_1mb

2019年4月中企IPO市场总结

核心内容概述

2019年4月，中国共有17家企业完成IPO，融资总额达192.58亿元人民币。IPO数量同比上升30.77%，环比下降22.73%。其中，金融行业IPO数量和融资额均位居首位，IPO退出数量为72笔，环比下降33.94%。

主要观点

• IPO数量与融资额：4月IPO数量环比下降，但融资额小幅上升，主要得益于申万宏源的高额募资。
• 交易市场分布：深交所创业板IPO数量最多，占35.29%；港交所主板融资额最高，占49.51%。
• 行业分布：金融行业IPO数量和融资额均居首，IT、互联网和机械制造行业并列第二。
• 地域分布：浙江省和广东省IPO数量并列第一，均占29.41%；新疆因申万宏源的高额融资成为融资额最高的地区。
• VC/PE机构支持：10家中企IPO获得VC/PE支持，渗透率约为58.82%。
• 重点案例：申万宏源、东正金融、三美股份和拉卡拉是本月IPO市场的亮点企业。

关键信息

一、IPO数据概览

• 总数：17家中企完成IPO。
• 融资总额：192.58亿元人民币。
• 平均融资额：11.33亿元人民币。
• 最高融资额：申万宏源77.99亿元。
• 最低融资额：0.40亿元。

二、各市场IPO融资情况

三、行业分布

四、地域分布

五、重点案例分析

1. 申万宏源

• 上市地点：港交所主板
• 融资额：77.99亿元
• 行业：金融
• 表现：H股上市首日破发，跌幅达11.85%。
• 募资用途：50%用于证券业务，30%用于本金投资，20%用于国际业务拓展。
• 股权结构：中央汇金持股约22.28%，中国建投持股约29.27%。

2. 东正金融

• 上市地点：港交所主板
• 融资额：13.97亿元
• 行业：金融
• 业务：汽车金融，覆盖宝马、奔驰等豪华品牌。
• 募资用途：70%用于拓展外部客户业务，其中65%用于零售贷款，5%用于经销商网络拓展。
• 意义：成为国内首家上市的汽车金融公司。

3. 三美股份

• 上市地点：沪市主板
• 融资额：19.37亿元
• 行业：化工原料及加工
• 募资用途：7亿元用于偿还银行贷款，其余用于扩建项目。
• 财务表现：营收和净利润年复合增长率分别达28.44%和74.33%。

4. 拉卡拉

• 上市地点：深市创业板
• 融资额：13.32亿元
• 行业：金融
• 业务：第三方支付，提供全场景支付解决方案。
• 募资用途：用于第三方支付产业升级项目。
• 财务表现：2018年营收达56.8亿元，净利润6.1亿元。

上交所修订科创板上市规则

• 修订背景：为优化上市公司治理，提高上市公司质量，上交所根据证监会要求对《科创板股票上市规则》进行了修订。
• 主要修改内容：
  1. 董事每届任期不得超过3年，可连任。
  2. 股东大会应设置现场会场，并提供网络投票方式。
  3. 控股子公司不得持有上市公司股份，特殊情况需在一年内消除。

IPO退出情况

• 退出数量：72笔，环比下降33.94%。
• 涉及机构：60家，基金48支。
• VC/PE支持情况：10家企业获得支持，渗透率约58.82%。

总结

2019年4月，尽管IPO数量环比下降，但融资总额有所回升，主要受申万宏源高额募资推动。金融行业表现突出，成为IPO数量和融资额双料冠军。深交所创业板和港交所主板成为主要上市平台，其中港交所融资额最高。浙江省和广东省并列IPO数量第一，新疆因申万宏源的融资额成为融资额最高的地区。VC/PE机构对中企IPO的支持率较高，约为58.82%。重点企业如申万宏源、东正金融、三美股份和拉卡拉在市场中引起关注。上交所修订科创板上市规则，进一步规范公司治理，提高上市质量。