20231103-华创证券-长高电新-002452.SZ-2023年三季报点评_业绩符合预期_盈利能力持续提升_5页_656kb

公司长高电新（002452）2023年三季报显示，业绩强劲增长，前三季度营业收入达106亿元，同比增长333%，归母净利润16亿元，同比增长953%。单季度Q3营收41亿元，同比增长349%，净利增长稳健。盈利能力大幅提升，毛利率升至377%，净利率达191%，期间费用率稳定但环比略增。减值影响基本出清，主要得益于子公司经营好转。公司受益于电网建设，中标金额显著增长，同比增长81%，主要产品份额提升。维持“强推”评级，目标价95元，预计2023-2025年营收和净利年均增速超过197%。风险包括电网招标不及预期和新产品推广不确定性。