20230913-华创证券-长高电新-002452.SZ-2023年半年度报告点评_业绩符合预期_组合电器贡献主要增量_5页_661kb

长高电新（002452）发布2023年半年度报告，业绩符合预期。公司上半年实现营收651亿元，同比增长32%，净利润85亿元，同比增长65%。其中Q2单季营收424亿元，净利润65亿元，环比大幅增长。主要增量来自子公司湖南长高电气的组合电器业务，其营收增长69%，净利润增长340%。公司中标金额同比增长81%，受益于电网设备需求增长。报告维持“强推”评级，目标价95元，预计2023-2025年营收和净利润年复合增长率均超过20%。风险包括电网开工不及预期、新产品推广不及预期及原材料价格波动。