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市场反弹，日频信号稍回暖 —— RSRS择时模型日报20181112总结

核心内容

本报告为光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，主要分析了11月12日当日市场的整体表现及RSRS择时策略的信号变化。报告指出，市场整体呈现震荡上涨趋势，中小盘指数表现优于大盘指数，RSRS模型对中证500和创业板指持看多态度，对上证综指和沪深300则较为谨慎。

主要观点

1. 市场运行情况

• 市场走势：今日市场震荡上涨，沪指重回2600点，中小创表现强势。
• 指数涨幅：
  • 上证综指上涨 1.22%
  • 上证50上涨 0.44%
  • 沪深300上涨 1.19%
  • 中证500上涨 2.59%
  • 创业板指上涨 3.47%
• 资金流向：
  • 沪港通：沪股通流入 6.83亿元，港股通流入 5.21亿元
  • 深港通：深股通流入 4.21亿元，港股通流入 0.90亿元

2. RSRS择时策略信号

• 日频指标：
  • 上证综指：空仓，指标值 -1.1
  • 沪深300：空仓，指标值 -0.79
  • 中证500：持仓，指标值 0.06
  • 创业板指：持仓，指标值 0.30
• 高频指标（5分钟）：
  • 上证综指、沪深300、中证500均为空仓状态，仅创业板指为持仓状态。
• 综合判断：市场整体走势延续，短期观点偏中性。

3. 模型局限性提示

• 本报告基于模型和历史数据，存在模型失效的风险。
• 不同假设可能导致分析结果出现重大差异，估值方法及模型均有其局限性，不保证证券能够按报告价格交易。

关键信息

• RSRS择时策略：通过分析当前阻力与支撑的强度关系，预测市场未来方向。
• 今日信号：对中证500和创业板指持看多态度，对上证综指和沪深300持谨慎态度。
• 资金流动：沪港通与深港通均出现资金流入，显示北向资金对A股市场有一定信心。
• 风险提示：投资者需注意模型和历史数据的局限性，市场可能随时发生变化。

行业及公司评级说明

基准指数说明：

• A股主板：沪深300指数
• 中小盘：中小板指
• 创业板：创业板指
• 新三板：新三板指数
• 港股：恒生指数

分析师与联系人信息

分析师

• 刘均伟（执业证书编号：S0930517040001）
  电话：021-52523679
  邮箱：liujunwei@ebscn.com

• 周萧潇（执业证书编号：S0930518010005）
  电话：021-52523680
  邮箱：zhouxiaoxiao@ebscn.com

联系人

• 胡骥聪
  电话：021-52523683
  邮箱：hujicong@ebscn.com

• 董天韵
  电话：021-52523682
  邮箱：dongtianyun@ebscn.com

特别声明

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