20181121-光大证券-RSRS择时模型日报_高频信号略转谨慎_5页_845kb

报告摘要

高频信号略转谨慎 - RSRS择时模型日报20181121总结

核心内容

本报告为光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，主要分析了2018年11月21日当日的市场表现及RSRS择时策略的最新观点。报告指出，当前市场整体表现中性，但部分指数如中证500和创业板指受到RSRS模型的看多信号，而上证综指和沪深300则被模型视为谨慎。

主要观点

市场整体表现中性：RSRS择时策略对市场整体趋势持中性态度，未发出交易信号。
看多中小盘指数：中证500和创业板指受到RSRS模型的看多信号，表明模型认为这些指数在未来可能表现较好。
谨慎对待大盘指数：上证综指和沪深300被模型视为谨慎，可能面临一定风险。
高频信号略显谨慎：从5分钟级别的高频指标来看，空仓信号增加，短期市场趋势较为谨慎。

关键信息

市场表现

今日走势：市场低开高走，最终小幅收涨。
各宽基指数涨跌幅：
- 上证综指：上涨 0.21%
- 上证50：上涨 0.18%
- 沪深300：上涨 0.25%
- 中证500：上涨 0.38%
- 创业板指：上涨 0.57%
资金流动：
- 沪港通：沪股通资金流入3.49亿元，港股通资金流出0.23亿元。
- 深港通：深股通资金流入6.02亿元，港股通资金流入2.52亿元。

RSRS择时策略信号

日频指标：
- 上证综指：空仓（指标值 -0.53）
- 沪深300：空仓（指标值 -0.84）
- 中证500：持仓（指标值 1.29）
- 创业板指：持仓（指标值 0.60）
高频指标（5分钟）：
- 上证综指：持仓（指标值 -0.50）
- 沪深300：空仓（指标值 -0.18）
- 中证500：空仓（指标值 -0.27）
- 创业板指：空仓（指标值 -2.19）

指标说明

RSRS模型原理：基于当前阻力与支撑的强度关系，预测市场未来方向。
模型局限性：分析基于假设和历史数据，模型可能失效，不保证估值结果的准确性。

风险提示

报告结果基于模型和历史数据，不保证未来表现。
投资决策需结合个人情况，报告内容不构成投资建议。
投资存在风险，需谨慎操作。

评级体系

买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上。
增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%。
中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%。
减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%。
卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上。
无评级：因信息不足或重大不确定性无法给出明确评级。

联系信息

分析师：
- 刘均伟：021-52523679，liujunwei@ebscn.com
- 周萧潇：021-52523680，zhouxiaoxiao@ebscn.com
联系人：
- 胡骥聪：021-52523683，hujicong@ebscn.com
- 董天韵：021-52523682，dongty@ebscn.com

特别声明

本报告由光大证券股份有限公司研究所编写，仅供客户使用。
报告内容可能根据情况调整，不构成任何投资建议。
报告中提及的公司可能与光大证券存在利益冲突，投资者需谨慎参考。

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