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高频信号谨慎 — RSRS择时模型日报20181228总结

核心内容

本报告为光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，主要分析了12月28日A股市场的整体表现及RSRS择时策略的信号情况。报告指出，尽管市场整体呈现震荡盘整态势，但不同指数的RSRS信号存在差异，需谨慎对待高频信号。

主要观点

• 市场整体表现：
  今日两市小幅高开后维持震荡盘整状态，各大股指均以红盘收官。具体表现如下：

  • 上证综指上涨 0.44%
  • 上证50上涨 0.75%
  • 沪深300上涨 0.67%
  • 中证500上涨 0.16%
  • 创业板指上涨 0.20%

• 资金流动情况：

  • 沪港通资金流入 21.04亿元
  • 深港通资金流入 1.26亿元

• RSRS择时策略信号：

  • 当前策略对上证综指、中证500、创业板指持看多态度，对沪深300持谨慎态度。
  • 今日收盘后，各宽基指数RSRS策略均未发出交易信号，指标值有所回暖。
  • 高频信号：仅创业板指5分钟信号处于持仓状态，其余均为空仓，短期观点谨慎。
  • 日频信号：整体市场观点呈中性。

关键信息

表1：各指数RSRS指标日频择时信号（日线择时）

表2：各指数不同频率下RSRS今日指标值

风险提示

• 本报告基于模型和历史数据，存在模型失效的风险。
• 报告所含分析及估值方法存在局限性，不保证证券能够在该价格交易。
• 投资建议不构成任何投资、法律、会计或税务方面的最终操作建议，投资者应自行承担风险。

评级体系说明

• 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上
• 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%至15%
• 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度相差-5%至5%
• 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%至15%
• 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上
• 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性，无法给出明确评级

基准指数说明

• A股主板基准：沪深300指数
• 中小盘基准：中小板指
• 创业板基准：创业板指
• 新三板基准：新三板指数
• 港股基准：恒生指数

其他说明

• 本报告由光大证券股份有限公司研究所编写，仅供客户使用。
• 报告内容可能根据市场变化进行更新，不保证及时发布。
• 投资者在使用报告内容时应充分考虑自身投资目的、财务状况及特定需求。
• 公司可能持有报告提及的公司证券头寸，或为其提供相关服务，存在利益冲突风险。

联系人信息

• 胡骥聪：021-52523683，hujicong@ebscn.com
• 董天韵：021-52523682，dongty@ebscn.com