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高频信号回归谨慎 —— RSRS择时模型日报20181128总结

核心内容

本报告是光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，日期为2018年11月28日。报告基于RSRS模型对当日A股市场各主要指数的择时策略进行分析，并提供相关市场表现及风险提示。

主要观点

• RSRS择时策略：目前RSRS模型对中证500和创业板指持看多态度，但对上证综指和沪深300持谨慎态度。
• 交易信号：今日各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号，指标值整体略有回落。
• 高频信号变化：各宽基指数的空仓信号数量有所增加，表明短期市场观点趋于谨慎。
• 综合日频指标：整体市场观点偏中性，未明确偏向多头或空头。

市场表现

• 指数走势：今日市场全线反弹，两市成交额小幅放大，沪指重回2600点，创业板指表现最为强势。
• 具体涨跌幅：
  • 上证综指上涨1.05%
  • 上证50上涨1.12%
  • 沪深300上涨1.33%
  • 中证500上涨1.24%
  • 创业板指上涨1.95%
• 资金流动：
  • 沪港通资金流入18.35亿元
  • 深港通资金流入7.05亿元

RSRS指标分析

表1：各指数RSRS指标日频择时信号

表2：各指数不同频率下RSRS今日指标值

关键信息

• RSRS模型原理：RSRS模型通过分析当前阻力与支撑的强度关系来预测市场未来走势。
• 风险提示：
  • 模型基于历史数据，存在失效风险。
  • 历史数据可能无法重复验证。
  • 估值方法和模型具有局限性，结果不保证证券在该价格交易。
• 投资建议：报告未提供具体行业或个股评级，仅基于指数进行择时分析。

附注

• 报告由刘均伟、周萧潇撰写，胡骥聪、董天韵为联系人。
• 报告资料来源为WIND和光大证券研究所。
• 报告仅供光大证券客户使用，未经授权不得复制、转载或分发。
• 光大证券经营范围包括证券投资咨询、证券经纪、证券承销与保荐等。

声明

• 分析师声明：报告内容基于合法合规信息，独立、客观出具，对内容和观点负责。
• 特别声明：报告不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。
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