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永升生活服務集團有限公司總結

核心內容

永升生活服務集團有限公司（股份代號：1995）是一家在中國物業管理行業中具有市場競爭地位的快速成長企業。公司主要從事物業管理服務，業務範圍涵蓋住宅及非住宅物業，如辦公大樓、商場、學校及政府樓宇。集團致力於通過提供優質的專項定制服務，使客戶物業實現保值和增值。

主要業務模式

集團的業務模式主要包括以下三大業務：

1. 物業管理服務
   提供傳統的物業管理服務，涵蓋物業的日常維護、安全管理、清潔服務等。

2. 對非業主的增值服務
   面向非業主提供附加服務，如社區活動、商業配套服務等，提升客戶滿意度與物業價值。

3. 社區增值服務
   通過社區營造與服務提升，打造更具吸引力的生活環境，進一步強化客戶關係。

這些業務共同構成了一條完整的物業管理價值鏈，為集團客戶提供綜合性的服務解決方案。

主要觀點

• 集團在2015年至2017年期間，其在管建築面積、收益及純利的複合年增長率在2018中國物業服務百強企業中分別排名第7位、第11位及第5位，顯示出強勁的成長動力。
• 集團擁有經驗豐富且富有遠見的管理團隊，配合良好的運營能力和強大的人力資源管理系統，為其可持續發展奠定基礎。
• 集團的聲譽主要建立在系統標準化和質量優化之上，這有助於其在市場中保持競爭優勢。

風險因素

1. 增長不達預期：集團的未來增長可能無法按計劃實現，若未能有效管理增長，將對業務、財務狀況及經營績效造成重大不利影響。
2. 合同風險：集團可能無法以有利的條款甚至完全無法取得新訂或重續現有的物業管理服務合同。
3. 收入集中：集團的大部分收益來自與旭輝集團物業開發項目相關的物業管理服務，收入結構較為集中，可能影響長期穩定性。

所得款項用途

本次集資所得款項將用於以下方面：

• 戰略性收購及投資（約55%）：用於尋找新的增長機會與擴張。
• 智能社區建設（約26%）：利用互聯網及信息技術提升客戶服務質量。
• 一站式服務社區平台及「悅生活」在線服務平臺（約9%）：加強數字化服務能力。
• 一般營運資金（約10%）：支持日常運營與發展需求。

認購資料

• 全球發售總股數：3.80億股
• 國際配售股數：3.42億股
• 香港公開發售股數：3,800.00萬股
• 總股本：15.00億股
• 發售價格範圍：1.60 ~ 2.08港元
• 預計集資額：6.08 ~ 7.90億港元
• 預期市值：24.00 ~ 31.20億港元
• 每手買賣股數：2,000股
• 每手入場費：4,201.92港元
• 收款銀行：渣打銀行、交通銀行
• 會計師：香港立信德豪會計師事務所
• 法律顧問：盛德律師事務所
• 保薦人：海通國際資本
• 牽頭經辦人：海通國際證券、國泰君安證券、農銀國際證券
• 主要股東：
  • 董事林中及關連人士：29.33%
  • 旭輝控股集團（0884）：22.00%
  • 董事林峰：19.13%

時間表

• 申請時間：2018年12月4日至2018年12月7日正午
• 預期定價日：2018年12月7日（星期五）
• 發送股票及退款日：2018年12月14日（星期五）
• 開始買賣日期：2018年12月17日（星期一）

股息政策

目前，集團尚未制定任何股息政策或分派比率，表明其更傾向於將利潤用於再投資與擴張。

附註

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